NYHETSBERÄTTELSE 073102 FASBs planer avseende redovisning av personaloptioner Norwalk, CT, 31 juli 2002mdash Redovisningen av personaloptioner har fått ny uppmärksamhet de senaste månaderna. Under de senaste veckorna har det varit två viktiga utvecklingar. Flera stora amerikanska företag har meddelat att de har för avsikt att ändra deras metod för redovisning av personaloptioner till ett tillvägagångssätt som redovisar en kostnad för verkligt värde av de optioner som beviljats vid uppkomsten av redovisat resultat. Vi förstår att ett antal andra företag också överväger att anta den metoden. FASB välkomnar dessa företag eftersom det är det föredragna tillvägagångssättet enligt gällande amerikanska redovisningsstandarder (FASB-rapport nr 123, Redovisning för aktiebaserad kompensation) att redovisa ersättningskostnader avseende det verkliga värdet av personaloptioner som beviljats. Det är också behandlingen som förespråkas av ett ökande antal investerare och andra användare av finansiella rapporter. När FASB utvecklade FAS 123 i mitten av 1990-talet föreslog styrelsen att den skulle behandlas eftersom den trodde att detta var det bästa sättet att rapportera effekten av personaloptioner i ett företagsräkning. FASB modifierade förslaget mot stark motstånd från många i näringslivet och kongressen som direkt hotade förekomsten av FASB som en oberoende standardiserare. Medan FAS 123 föreskriver att kostnadsintäkt för det verkliga värdet av personaloptioner som beviljats är det föredragna tillvägagångssättet tillåter det fortsatt användning av befintliga metoder med upplysningar i fotnoterna till proforma-resultaträkningen på nettoresultat och resultat per aktie som om den föredragna kostnadsåtervinningsmetoden hade tillämpats. Hittills har bara en handfull företag valt att följa den föredragna metoden. International Accounting Standards Board (IASB) har avslutat sina överläggningar om redovisning av aktiebaserade betalningar inklusive personaloptioner och meddelade planer på att lägga fram ett förslag till offentlig kommentar under fjärde kvartalet 2002. Detta förslag skulle kräva att företag som använder IASB Standarder för att, från och med 2004, redovisa det verkliga värdet av personaloptioner som beviljas som kostnad vid ankomsten till redovisat resultat. Även om det finns några viktiga skillnader mellan metoderna i IASB-förslaget och de som ingår i FAS 123, är det grundläggande tillvägagångssättet värdering av värdepappersmässiga värderingar av personaloptioner som beviljats med kostnadsigenkänning under optionsoptionerna. FASB har arbetat aktivt med IASB och andra stora nationella standard setters för att skapa konvergens av redovisningsstandarder över de stora världens kapitalmarknader. Styrelsen har noggrant övervakat IASBrsquos överläggningar om aktiebaserade betalningar och uppmanar alla berörda parter att lämna synpunkter till IASB på förslaget när det släpps senare i år. Dessutom planerar FASB att utfärda en inbjudan till kommentar som sammanfattar IASBrsquos förslag och förklarar de viktigaste skillnaderna mellan sina bestämmelser och nuvarande amerikanska redovisningsstandarder. FASB kommer då att överväga huruvida det bör föreslå några ändringar i amerikanska standarder för redovisning av aktiebaserad ersättning. Under tiden planerar FASB till följd av ansökningar från företag som överväger att byta till den föredragna metoden enligt FAS 123 att vid sitt offentliga möte den 7 augusti överväga huruvida det bör genomföra ett projekt med begränsad omfattning avseende övergångsbestämmelsen i FAS 123. Bokstavligen tillämpad skulle den befintliga övergångsavsättningen i FAS 123 kräva att företag som väljer att byta till den föredragna metoden för att göra det prospektivt för aktieoptioner som beviljats efter ändringsdatumet. Denna övergångsbestämmelse var lämplig när FAS 123 utfärdades 1995, eftersom företag då inte hade värderingsinformation tillgänglig avseende tidigare bidrag av personaloptioner. Det är emellertid inte längre fallet med de upplysningskrav som nu har trätt i kraft sedan 1995 under FAS 123. Om Redovisningsrådet Sedan 1973 har Redovisningsrådet varit den utsedda organisationen inom den privata sektorn för att fastställa standarder av ekonomisk redovisning och rapportering. Dessa standarder reglerar utarbetandet av finansiella rapporter och är officiellt erkända som auktoritativa av Securities and Exchange Commission och American Institute of Certified Public Accountants. Sådana standarder är avgörande för att ekonomin fungerar effektivt, eftersom investerare, fordringsägare, revisorer och andra är beroende av trovärdig, öppen och jämförbar finansiell information. För mer information om FASB, besök vår hemsida på fasb. org. Redovisningsnämnden Betjänar investerande allmänheten genom transparent information som följer av högkvalitativa finansiella rapporteringsstandarder som utvecklats i en oberoende, privat sektor, öppen förfalloprocess. Redovisning för aktiebaserad ersättning (utgiven 1095) I denna redogörelse fastställs finansiell redovisning och rapportering standarder för aktiebaserade ersättningsplaner för anställda. Dessa planer omfattar alla arrangemang genom vilka anställda får aktier av aktier eller andra eget kapitalinstrument hos arbetsgivaren eller arbetsgivaren ålägger sina anställda skulder i belopp baserat på priset på arbetsgivarlagret. Exempel är köpoptionsplaner, aktieoptioner, bundna aktier och aktierättningsrätter. Denna uttalande gäller även transaktioner där ett företag utfärdar sina egetkapitalinstrument för att förvärva varor eller tjänster från icke-anställda. Dessa transaktioner måste redovisas baserat på det verkliga värdet av erhållet vederlag eller det verkliga värdet av de emitterade egna instrumenten, vilket är mer tillförlitligt mätbart. Redovisning för utdelning av aktiebaserad ersättning till anställda I denna uttalande definieras en verkligt värdebaserad metod för redovisning av ett personaloptionsoption eller liknande egetkapitalinstrument och uppmuntrar alla enheter att anta denna metod för redovisning av samtliga deras personalutbetalningsplaner. Det gör det också möjligt för ett företag att fortsätta att mäta kompensationskostnaden för de planerna som använder den inbördes värdesbaserade bokföringsmetoden som föreskrivs i APB: s yttrande nr 25, Redovisning för aktier som är utställda till anställda. Den verkliga värderingsbaserade metoden är att föredra framför Metod 25-metoden för att motivera en förändring av redovisningsprincipen enligt APB-yttrande nr 20, Redovisningsändringar. Enheter som väljer att förbli med bokföringen i yttrande 25 måste göra proforma upplysningar om nettoresultat och, om de presenteras, vinst per aktie, som om den verkliga värderingsbaserade bokföringsmetoden som definieras i denna uttalande hade tillämpats. Under den verkliga värderingsmetoden mäts kompensationskostnaden vid tilldelningsdatumet baserat på priset på tilldelningen och redovisas över tjänsteperioden, vilket vanligtvis är intjänandeperioden. Enligt den inhemska värderingsbaserade metoden är ersättningskostnaden det eventuella överskottet av det börsnoterade marknadspriset på beståndet vid tilldelningsdatum eller annan mätdatum över det belopp som en anställd måste betala för att förvärva beståndet. De flesta optionsprogram för fastighetsoptioner - den vanligaste typen av aktiekompensationsplan - har inget inneboende värde vid tidpunkten för tilldelningen, och enligt yttrande 25 redovisas ingen kompensationskostnad för dem. Kompensationskostnaden redovisas för andra typer av aktiebaserade kompensationsplaner enligt yttrande 25, inklusive planer med variabla, vanligtvis prestationsbaserade funktioner. Aktiekompensationsutmärkelser som krävs för avveckling genom emission av egetkapitalinstrument Till aktieoptioner bestäms verkligt värde med hjälp av en optionsprissättningsmodell som tar hänsyn till aktiekursen vid tilldelningsdatumet, lösenpriset, alternativets förväntade livslängd, volatiliteten av den underliggande aktien och de förväntade utdelningarna på den och den riskfria räntan över den förväntade livslängden för optionen. Icke-offentliga enheter är tillåtna att utesluta volatilitetsfaktorn vid uppskattning av värdet på deras optionsrätter, vilket resulterar i mätning till lägsta värde. Verkligt värde på en option som beräknas vid tilldelningsdagen justeras inte senare för förändringar i priset på det underliggande beståndet eller dess volatilitet, optionens livslängd, utdelning på aktierna eller den riskfria räntan. Verkligt värde för en andel av icke-växtbeståndet (vanligtvis kallad begränsad lager) som tilldelas en anställd, mäts till marknadspriset för en andel av ett fritt lager på bidragsdatumet, om inte en begränsning kommer att införas efter att arbetstagaren har en innehav Rätt till det, i vilket fall verkligt värde beräknas med hänsyn till denna begränsning. Anställningsaktieinköp En anställningsbeställningsplan som gör det möjligt för anställda att köpa aktier till en rabatt från marknadspriset är inte kompensation om det uppfyller tre villkor: a) Rabatten är relativt liten (5 procent eller mindre uppfyller detta villkor automatiskt, även om i vissa fall kan en större rabatt också vara motiverad som icke-kompensatorisk), (b) väsentligen alla heltidsanställda kan delta på ett rättvist sätt, och (c) planen innehåller inga alternativfunktioner som att tillåta den anställde att köpa aktierna i fast rabatt från det lägsta av marknadspriset vid tilldelningsdatum eller inköpsdatum. Aktiekompensationsutmärkelser som måste lösas genom att betala kontant Några aktiebaserade ersättningsplaner kräver att en arbetsgivare betalar en anställd, antingen på begäran eller vid ett visst datum, ett kontantbelopp som bestäms av ökningen av arbetsgivarens aktiekurs från en viss nivå. Företaget måste mäta kompensationskostnaden för den tilldelningen i beloppet av förändringarna i aktiekursen under de perioder då förändringarna inträffar. Denna uttalande kräver att en arbetsgivares finansiella rapporter innehåller vissa uppgifter om aktiebaserade ersättningsarrangemang för anställda oavsett vilken metod som används för att redovisa dem. De proforma belopp som måste anges av en arbetsgivare som fortsätter att tillämpa redovisningsbestämmelserna i yttrande 25 kommer att återspegla skillnaden mellan ersättningskostnader, om sådana ingår i nettoresultatet och den därmed sammanhängande kostnaden mätt med den verkliga värderingsbaserade metoden som definieras i detta Redogörelse, inklusive eventuella skatteeffekter, som skulle ha redovisats i resultaträkningen om värderingsbaserad metod hade använts. De nödvändiga proforma beloppen kommer inte att återspegla andra justeringar av redovisad nettoresultat eller, om det presenteras, vinst per aktie. Effektdatum och övergång Bokföringsbehovet i denna uttalande gäller för transaktioner som ingåtts under räkenskapsår som börjar efter den 15 december 1995, även om de kan antas vid utfärdande. Upplysningskraven i denna uttalande gäller för bokslut för räkenskapsår som börjar efter den 15 december 1995 eller för ett tidigare räkenskapsår för vilket denna uttalande ursprungligen antogs för att redovisa ersättningskostnaden. Proforma upplysningar som krävs för enheter som väljer att fortsätta att mäta kompensationskostnaden med yttrande 25 måste inkludera effekterna av alla utmärkelser som beviljats under räkenskapsår som börjar efter den 15 december 1994. Proforma upplysningar om utmärkelser som beviljats under det första räkenskapsåret som börjar efter december 15, 1994, behöver inte ingå i bokslutet för det räkenskapsåret, men ska presenteras senare när finansiella rapporter för det räkenskapsåret presenteras för jämförande ändamål med finansiella rapporter för ett senare räkenskapsår. REFERENCE BIBLIOTEKFASB Fortsätter förbättringar av aktieoptionsredovisning Tammy Whitehouse 14 oktober 2014 Redovisningen av aktieoptioner och andra former av aktiebaserade betalningar är upp till en uppdatering när Redovisningsrådet börjar arbeta för vissa riktade förbättringar. FASB lade till ett projekt på sin agenda för att förbättra redovisningen av aktiebaserade betalningar som ett företag gör till sina anställda inom fem specifika områden. Styrelsen letar efter några förbättringar som kommer att minska komplexiteten och förenkla redovisningen som en del av det bredare förenklingsinitiativet. Och beroende på resultatet av en viss tidig forskningsundersökning kan förändringar vara i vinden för bokföringen kring aktiebaserade betalningar till icke-anställda. FASB hörde från Financial Accounting Foundation efter genomförande granskning att den aktiebaserade betalningsstandard som antogs 2004 under tung kritik fungerar i allmänhet som avsedd, men det är svårt för privata företag att ansöka. FASB Ordförande Russ Golden sade i augusti när styrelsen mottog FAFs rapport att det inte fanns några omedelbara planer på att ta upp någon reglering som resultat av resultaten. Eftersom det tar upp ett förenklingsprojekt gjorde styrelsen några tidiga preliminära beslut om de förbättringar som man tänker på med fokus på kraven på minimala lagstadgade innehav, framläggningen av anställda skatter som betalas när bolaget håller aktier för att uppfylla dessa minimikrav för kvarhållande, redovisning av förverkande, redovisning av inkomstskatt vid uppgörelse eller avveckling av utmärkelser och presentation av överskjutande skatteförmåner. FASB vill, med hänsyn till källkrav, göra det lättare för företagen när en anställd använder aktier för att uppfylla bolagets skattskyldighet. Det sker när ett företag köper tillbaka en anställdas andelar för att höja kontanterna för att betala skatt. Nuvarande regler kräver att företagen mäter och klassificerar hela utmärkelsen som en skuld om det verkliga värdet av de innehavna aktierna överstiger minimikravet på skattelättnader. FASB säger nu att det skulle vara mer meningsfullt att låta ett företag hålla upp till den maximala marginalskattesatsen i en viss jurisdiktion utan att utgöra ansvarsklassificeringen och att ett företag bör klassificera de kontantbelopp som betalats för att uppfylla förvaringsskyldigheten som en finansieringsverksamhet i kassaflödesanalysen. Styrelsen bestämde sig också tidigt för att förenkla kraven för redovisning av förverkande, när anställda inte uppfyller tjänste - eller prestationsförhållandena i utmärkelser. FASB bestämde sig för aktiebaserade betalningar med endast bifogade servicevillkor, företag kan välja att redogöra för förverkningar som de sker snarare än att uppskatta förverkningar, och sedan värdera uppskattningen senare så bekostas endast kostnaderna på de avdelningar som faktiskt väcker. FASB uppmanade också sin personal att undersöka några ytterligare områden som skulle kunna göra redovisningskraven enklare för privata företag att tillämpa, såsom praktiska hjälpmedel kring inneboende värde, förväntade terminer och formelvärdesplaner. I en varning till kunder. EY säger att många företag finner de befintliga kraven kring aktiebaserade betalningar komplexa och kostsamma att tillämpa. Vi stöder FASB: s ansträngningar för att förenkla redovisningen av aktiebaserade betalningar för offentliga och icke-offentliga enheter. EY skrev. Utvidgningsoptioner: Kan FASB föregås när Financial Accounting Standards Board (FASB) nyligen meddelade att det kan kräva att företagen erkänner värdet av aktier optionsbaserad ersättning genom kostnadsfört värde i resultaträkningen (nuvarande bestämmelser tillåter fotnotupplysning i finansiella rapporter), det verkade vara redo att lösa ett ifrågasättande problem. Men förslaget har skapat ett krig av ord som pitar tunga som Alan Greenspan och Warren Buffett som gynnar kostnadsmodellen mot kraftfulla motståndare som SEC-kommissionär Paul Atkins och Louisiana Rep. Richard Baker, ordförande för House Subcommittee on Capital Markets, försäkring och regering Sponsrade företag. Den sista FASB-ansträngningen att kräva en options-kostnadsbehandling, tillbaka 1994, grundade sig inför politisk och industriell motstånd som hotade styrelsens allvarliga existens. Enligt Wharton-fakulteten och andra, men FASB borde kunna stå upp till trycket denna gång. Från och med 1990-talet var personaloptioner som i allmänhet ger mottagare rätten att köpa den relaterade aktien till ett bestämt pris under en viss tidsperiod oavsett marknadssvingningar tycktes vara en lätt väg till rikedom, vilket beräknas att flera tusen Microsoft Millionaires kan vittna. Men kritiker ansvarar för att alternativen också drev företagskandaler som Enron Corp. och Worldcom Inc. av frestande chefer att artificiellt pumpa upp aktiekurserna. Vissa investerare och andra hävdar också att den underliggande bokföringsbehandling som gjorde det möjligt för företagen att undvika utläggning av aktieoptionsbaserad ersättning är felaktig eftersom det till exempel ger en del alternativa tunga sektorer, som högteknologiska, en rapporteringskant över företag som utnyttjar mer traditionella ersättningsformer som återspeglas i en inkomst eller resultaträkning (PampL). Nu ett FASB exponeringsförslag. Aktiebaserad betalning, en ändring av FASB-uttalanden nr 123 och 95. syftar till att förbättra befintliga redovisningsregler och ger mer fullständig information av högre kvalitet till investerare enligt styrelsen. Kommentarperioden för exponeringsutkastet slutar 30 juni, och FASB planerar att hålla offentliga rundabordsmöten för att samla ytterligare inmatningar på förslaget. Redovisningsnämnden vill att företagen ska erkänna värdet av optioner som används för att köpa arbetskraft från anställda, observerar Whartons bokföringsprofessor Wayne R. Guay. Varför skulle det vara något annat än att utfärda aktieoptioner för råvaror, varor eller andra kategorier som redovisas som rörelsekostnader i resultaträkningen när varorna används? Är arbetet allvarligt, är arbetet det enda som inte är erkänt. Men inte alla är överens med den analysen. Rep. Baker, till exempel, sa nyligen att han var 8220 betydligt besviken8221 över FASBs planer och planerade att inleda kongressens drag för att stoppa det, enligt Dow Jones Newswires-tjänsten. Och en januariförsändelse från Reuters rapporterade att SEC-kommissionär Atkins vid ett amerikanskt företagsinstituts tanktankkonferens ifrågasatte behovet av att bekosta alternativ, vilket uttryckte farhågor om att styrelsen rör sig mot kravet på politiska skäl i stället för att redovisa dem. Atkins sade dock att han talade personligt, inte en officiell. Faktum är att enligt utgivna rapporter går Atkins-chefen, SEC-ordföranden William Donaldson, till förmån för utgiftsoptioner. Förutsägbart kanske högteknologiska jättar som Intel Corp och Cisco Systems. som båda har motstått samtal till bekostnad av personaloptioner, lät ett alarm över FASB: s förslag. I en ny proxy-ansökan uppmanade Intel aktieägarna att rösta mot ett aktieägarförslag om att företaget skulle bekosta kostnaden för alla framtida optionsoptioner. I själva verket har högteknologisegmentet som helhet traditionellt hävdat att dess vinst och konkurrensfördel skulle kunna försvaga om värdet av aktieoptioner som har varit vanligt förekommande för att attrahera talang återspeglades på PampL. Sponsrat innehåll: Men även före FASB: s senaste tillkännagivande var några sprickor i den högteknologiska fronten uppenbara. I slutet av förra året modifierade Microsoft sitt optionsprogram för ersättningsoptioner för att belöna anställda med reella aktier. Vid den tidpunkten tolkade några observatörer detta som en tyst erkännande som ledningen inte längre förväntade sig stora uppgångar i aktiekursen och i själva verket har Microsoft-aktier minskat från en topp på cirka 30 i slutet av 2003 till cirka 25 i mitten av april 2004. Dessutom tillkännagav bolaget sin avsikt att kostnadsföra samtliga aktierelaterade ersättningar, inklusive tidigare beviljade optioner. Ett annat tech-baserat företag, online-DVD-hyran Netflix, meddelade också i fjol att det skulle bekosta alternativen. Publicerade rapporter citerad CFO Barry McCarthy som observerar att flytten gav företaget större konsekvens i sin finansiella rapportering. FASB: s nya förslag har stöd från Big Four CPA-företagen. I ett gemensamt brev daterat den 17 mars, riktat till rep. Baker och till rep. Paul E. Kanjorski (rankningsmedlem i Bakers underkommitté) inramade titanerna i redovisningssektorn sina argument i samband med ett behov av FASB: s fortsatta oberoende. Vi fortsätter att stödja uppfattningen att det verkliga värdet av samtliga personaloptioner ska redovisas som kompensationskostnad, läser en del av bokstaven, som undertecknas av de fyra fyra ordförandena och verkställande direktörerna. Det fortsätter att uppmana kongressen att fortsätta erkänna det kritiska bidraget från en oberoende FASB till den effektiva driften av kapitalmarknaderna. Politik åt sidan har högteknologiska företag också uttryckt rädsla för att en plötslig övergång till optionskostnad kan leda till utfällda störningar i sina PampLs, vilket potentiellt kan leda till förödande nedgångar i aktiekurserna det mycket verktyg de har använt för att locka och behålla talang. Men Whartons Guay avskedade dessa bekymmer, och ett par högprofilerade studier tycks stödja sin position. Optionsoptioner utgör ett kompensationsverktyg och om de är effektiva kan man förvänta sig att företagen fortsätter att använda dem, oavsett vilken rapporteringsmekanism han argumenterar för. Dessutom anges dollarns optionskostnad i allmänhet i fotnotformat, så institutionella investerare och andra vet det, och analytiker anser redan det. Flera hundra företag kostnadsar redan sina alternativ och deras aktiekurser verkar inte ha lider av tillvägagångssättet. En liknande slutsats uppnåddes av kongressens budgetkontor, som nyligen släppte en studie av de potentiella effekterna av utgiftsoptioner. Titled Accounting for Employee Stock Options och daterad april 2004 noterar rapporten bland annat att om företag inte redovisar som en kostnad, kommer det verkliga värdet av personaloptioner, mätt när optionserna beviljas överskattas. Vidare konstaterar CBO att de kan beräknas på ett tillförlitligt sätt som många andra utgifter, samtidigt som man erkänner komplexiteten i beräkningen av verkligt värde på personaloptioner. Enligt FASB-förslaget skulle kostnaden för en optionsoptionspris generellt mätas till verkligt värde vid tilldelningsdatumet. Även om styrelsen inte specifikt säger hur alternativen ska värderas nämns i förslaget två tillåtna metoder: den vanliga Black-Scholes-Merton-formeln och en mindre känd binomialmodell. Slutligen, tillägger studien, erkänner det verkliga värdet på personaloptioner som en kostnad på en företags rapporter inte antagligen kan påverka nationalekonomin, eftersom informationen redan har beskrivits i fotnoter. Noterar dock rapporten, det kan göra informationen om verkligt värde mer öppet för mindre sofistikerade investerare. En annan studie, med inriktning på 335 företag, genomfördes av det globala professionella tjänsteföretaget Towers Perrin. Den bestämmer också att företag inte straffas när deras optionsoptioner kostnadsförs. En gång justerad för allmän marknadsrörelse uppvisar det genomsnittliga aktiekursen för de tillkännagivande företagen inga betydande förändringar under de 300 handelsdagarna kring deklarationen enligt rapporten, som släpptes den 31 mars. Vad vi kan lära av denna studie är att redovisning behöver inte driva ledningsincitament, säger Gary Locke, en Towers Perrin-chef och ledare för företagen verkställande ersättning rådgivning praktik. Istället bör incitament utformas för att driva företagsprestanda. Guay tillägger att FASBs globala motsvarighet, den Londonbaserade International Accounting Standards Board, redan har utfärdat en standard som kräver att företagen i sin resultaträkning reflekterar effekten av optionsoptioner. Om speciella intressen försöker pressa SEC eller FASB, kan dessa kroppar alltid svara att det här är den riktning som resten av världen rör sig, säger han. Vi måste gå vidare med andra länder i detta arbete. Faktum är att han tillägger att uppgiften att utveckla standardvärden för att exakt värdera aktieoptioner är kanske inte så skrämmande. Värderingsfrågor är viktiga, men kom ihåg att de finansiella marknaderna redan värderar vissa typer av aktieoptioner (vanligtvis sätter och ringer, vilket ger en ägare rätt, men inte skyldigheten att sälja eller köpa ett visst belopp av en underliggande säkerhet vid en specificerat pris inom en viss tid), observerar han. Tricket här är att dessa ersättningsrelaterade aktieoptioner inte är desamma som köpoptioner, så att vinst och andra unika egenskaper kan göra jobbet lite tuffare. Men det är också andra värderingar, som pensioner, som kräver uppskattningar av hur lång tid anställda ska arbeta vid ett företag, och hur länge de kommer att leva. Värdet som tilldelats aktieoptioner är kanske inte perfekt, men det kommer att vara rimligt. Och eftersom den nuvarande PampL-värderingen av aktieoptionsutgiften är noll, är något slags värde bättre.
No comments:
Post a Comment