För att ladda ner boken, vänligen högerklicka på länken nedan. Välj sedan quotSave Target As. quot eller quotSave Link As. citat, beroende på din webbläsare. Vi rekommenderar att du sparar pdf till mappen Mina dokument i Windows. Efter nedladdning kan du visa dem med Adobe Acrobat Reader. Dessa filer är i PDF-format som måste ses med Adobe Reader. Klicka här för ETF Trading Strategies Revealed - PDF Download (via email) Om du inte har Adobe, kan den laddas ner gratis genom att klicka på Get Adobe Reader knappen. ETF Trading Strategies for Any Investor Investera i Commodities utan att investera i varor Tetra ImagesGetty Images Låt oss möta det, du har inte plats i din källare för ett fat olja. en guldkista. och några nötkreatur (eller kanske du gör). Du har dock plats i din portfölj för råvaruobjekt. Utan att fylla på boskap, kan du köpa en ETF-produkt och få omedelbar exponering för råvarumarknaden. Det är en mycket lättare transaktion och du behöver inte vatten. Utländska ETF ger dig tillgång till internationella marknader Jose Luis Pelaez IncBlend ImagesGetty Images Utländska investeringar kan bli komplicerade. Valutajusteringar, utländska skattelagar och bara allmänna utländska utmaningar. Det finns emellertid ETF som gör det mycket lättare att investera internationellt. Utländska marknad ETF, medel som är inhemska valuta-baserade, tillväxtmarknads ETFs. breda utländska fonder och till och med ETF än spåra enskilda länder som Brasilien och Kina. Det finns inte längre någon anledning att frukta att investera utanför USA eller något land. Världen är din. Bond ETFs är gåvan som håller på att ge obligationer ETFs är lite lockandeare än de flesta investeringar eftersom de inte bara handlar på sekundära marknader, men de kan också skapa en inkomstström i din portfölj. Obligationsinvesteringar i allmänhet kan vara svåra. Kupongräntor, standardrisk, varaktighet. En obligations ETF kan dock lindra en del av den komplexiteten genom att ge investerare en förpackad tillgång som ger omedelbar tillgång till obligationsmarknaden. Vad om ETNs Talar om skuldinstrument, det finns variationer av ETFs som kallas ETNs, börshandlade noter. ETNs är tillgångar som emitteras av en större bank som högsta skuldebrev - till skillnad från ETF som består av värdepapper som råvaror, valutor, terminer, terminer och optioner. När du köper en ETN köper du en skuldfordran som liknar ett obligationslån, men villkoren för skuldkontraktet bestäms av notens struktur. ETNs stöds av en bank med hög kreditbetyg, så de är ganska säkra produkter. ETNs är dock inte utan kreditrisk, bara en lägre nivå. Spela valutamarknaden med ETF-obligationer ETF och ETN är två sätt att spela på räntemarknaden, men när det gäller utländsk räntehandel ser du inte längre ut än ETF-valuta. Oavsett om du vill investera i en bred valuta tillgång, en regionvaluta som Europa, eller till och med en enskild valuta, har ETF: er tagit dig täckt. Valuta ETF är ett utmärkt sätt att säkra utländsk risk, spela utländska räntor eller bara investera i utländska valutor. Att spela ETFs på nackdelen För varje köphandel, säljer du handel på andra sidan. De flesta människor förknippar investera med att köpa, men det täcker bara 50 av varje handel. Så det är meningsfullt att det finns ETF som är speciellt skapade för bearish investorer. Att skapa nackdel är möjligt genom att sälja någon ETF, men om jag berättade att du kan köpa en ETF och fortfarande bli kort. Det är sant och det kallas en invers ETF. Perfekt för investerare som har restriktioner mot att sälja, men vill bli korta kan de köpa en invers ETF. Säkringsrisk med ETFs igen vi kommer tillbaka till investeringar innebär att köpa. Men en stor del av investeringen skyddar också mot risker. Det är där ETF: er kan hjälpa till. Har du en stor diversifierad portfölj som vinner när marknaden stiger Skydda nackdelen genom att sälja en ETF-marknad. Korta massor av oljelager Köp en olja ETF för att skydda din uppsida exponering. Långt index. Skydda din position genom att sälja en underliggande ETF. Hedge Indexes med ETFs Jag hänvisade till ovanstående men ETFs är ett utmärkt sätt att skydda indexpositioner. Om du är länge ett visst index kan du göra en motsatta handel för att skydda din risk. Vissa index har flera ETF som spårar det, så möjligheterna kan vara rikliga när det gäller att säkra din indexrisk. Handla en ETF för att skydda en del eller hela din indexposition eller i vissa fall placera på en liknande indexposition genom att använda en ETF istället. Det var ju ju varför de var skapade. Utforska dina alternativ med ETF-alternativ Det finns många sätt att utnyttja ETF-alternativ. Du kan använda dem för att säkra ETF (och vice versa) eller till och med det korrelerade indexet. ETF-samtal kan vara stora tillgångar för att få uppåtsponering utan att binda upp mycket pengar, och sätter är ett sätt att bli kort också. Du kan till och med använda avancerade ETF-alternativstrategier för att ta en volatilitetsposition eller bara handla till marknadsvärde. Om det finns en ETF som listar alternativ, så har du options. Spela vinstsäsong med ETFs Minst fyra gånger om året måste du förbereda sig för vinstsäsongen. ETF kan hjälpa till med den spelplanen. Oavsett om du använder ETF: er för att få en långsiktig bransch, skydda mot eventuella vinstöverraskningar eller spela lönsamhetslösningar med ETF-alternativsträngar, finns det en resultatstrategi för dig. Om du har resultatmeddelanden som hänger på dina värdepapper, är vinstperioden för ETF: er. ETFs i stället för ömsesidiga fonder Dra fördel av de många sätt som ETFs kan gynna din investeringsportfölj. Chans Favoriter Jag säger det här mycket. Varje investering är olika och bör utvärderas från fall till fall. Det finns emellertid vissa starka argument att ETF har många fördelar gentemot fonder. Om du inte är säker, se själv Trade ETFs som passar din investering Style Seven ETF Investeringsstrategier. HYB Tycker du att favorera värdepapper med storkapital Gillar du att investera i värdeaktier Hur som helst, det är en ETF för dig. Var det tillväxt, värde eller blandning, eller till och med stor, mitten eller liten cap, det är en ETF som passar din strategi. Det är viktigt att vara bekväm med din portfölj, och stil ETFs är bara för att passa din investeringsstil. Det finns många investerare som är nya för ETF, så det här är ett perfekt sätt att se om någon av dessa 14 ETF-handelsstrategier kan passa till en portfölj. Ingen tillgång kommer att vara perfekt, men det är ett mycket starkt fall som ska göras för att inkludera börshandlade fonder i din investeringsstrategi och inte en hel del anledningar att inte.4 Strategier för att göra ETFs fungerar för dig Vi visar dig hur du använder utbyte - dragen pengar för att öka dina avkastningar och säkra dina insatser. Kasta blicket över de senaste årtiondenas ekonomiska innovationer och du kommer att se ett skryt av brutna kontraster. Räntebärande inteckningar, till exempel, sönderfall tillsammans med syntetiska kredit-standard swappar och auktionsränta värdepapper. Varningsspråket i dessa instrument är tydligt: När det gäller din ekonomi borde du springa bort från allt som slår av att vara den senaste heta nya grejen. Om denna typ av icke-nonsens resonemang har lett dig att skingra börshandlade fonder, applåderar vi ditt utrymme för skönsmässig bedömning. Men 17 år efter att den första ETF slog på USA-marknaden, är det dags att ompröva. Trots den chockerande kollapsen av dussintals medel den 6 maj är ETF: s sannolikt den mest framgångsrika nya finansiella produkten i det senaste minnet (för mer om flashkraschen, se Hur man köper och säljer en ETF och vad som kan gå fel med ETF) . Investerare runt om i världen håller idag mer än 1 biljoner i ETF. Tillgångar i ETF som innehas av amerikanska investerare har tredubblats under de senaste fem åren till 793 miljarder. Och ungefär hälften av de 902 ETF som är tillgängliga för amerikaner skapades under de senaste tre åren. Så vad är den stora attraktionen Och vad är det bästa sättet att passa dem i din investeringsstrategi ETFs är helt enkelt fonder som handlar på börser som lagren gör. Kortfristiga näringsidkare, som gynnas enormt av förmågan att köpa och sälja ETFs under hela dagen, är sannolikt en stor kraft bakom explosionen i ETFs popularitet. Men seriösa, långsiktiga investerare kan också hitta mycket att älska. Du kan använda dem som kärninnehav eller för att finjustera din investeringsmix. Du kan plugga hål i din portfölj eller få tillgång till exotiska värdepapper och avlägsna hörn av världen som historiskt sett varit svårt, om inte omöjligt, för att den genomsnittliga Joe skulle spricka. Förutom bekvämlighet och flexibilitet erbjuder ETF: er ett antal andra fördelar: ETF är billiga. Rock-bottom kostar överst på listan. Medan den genomsnittliga årliga kostnadskvoten för aktivt förvaltade fond som investerar i stora amerikanska företag är 1,42, är genomsnittet för ETFs som investerar i liknande aktier bara 0,48 per år. Nästan alla ETF är indexfonder, så de behöver inte utesluta mycket för chefer och analytiker som väljer värdepapper (för en titt på det relativt nya området för aktivt förvaltade ETF, se ETFs med Hands-On Managers). Och eftersom de flesta ETFs är indexfonder, handlar de inte mycket, vilket innebär att transaktionskostnaderna hålls nere. Dessutom, oavsett om du är en stor institution eller en mindre investerare, betalar du samma pris när du investerar i en ETF, säger Jim Ross, chef för Stat Street Global Advisors ETF-företag. Annons Provisioner för köp och försäljning av ETF faller. Trots att investerare traditionellt måste betala mäklartillskott för att köpa och sälja ETF, precis som de skulle med aktier, kan provisioner snart vara historia. Ett priskrig som började med Charles Schwab har försvunnit två av de största ETF-leverantörerna, Vanguard och iShares. (Se en bra kurs för trading ETF: 0.) Under de närmaste åren kan du köpa och sälja många, om inte de flesta, ETF utan att betala provisioner. ETF: er ger dig mer kontroll över dina skatter. När en investerare vill ha en ETF, säljer hon helt enkelt den till marknaden. Det betyder att fonden aldrig behöver sälja innehav för att samla in pengar för att möta inlösen, vilket minimerar chanserna att du får en årlig kapitalvinstfördelning. En ETF kan dock bara vara så skattevänlig som de värdepapper den äger. Räntebetalningar från ETF-obligationer och utdelningar från aktieobjekt ETFs får samma skattemässiga behandling som om du ägde aktierna och aktierna själva. Vinster på ETF som innehåller ädla metaller, inklusive de populära SPDR Gold Shares (symbol GLD) beskattas till 28-priset som gäller för samlarobjekt. Och om du äger en ETF som innehar terminkontrakt (en typ av derivat), måste du betala skatt på ETF: s vinster, även om du inte sålde aktier under ett visst år. ETF öppnar nya investeringsgränser. Säg att du vill göra en direkt satsning på Brasilien. Du kan välja mellan tre ETF: er dedikerade till Brasilien. Eller kanske du vill driva en bärhandelstrategi, som innebär att låna pengar i valutor i länder där penningmarknadsräntorna är låga och investerar intäkterna i högavkastande valutor. PowerShares DB G10 Currency Harvest (DBV) gör det för dig. Tänk på att priset på platina verkligen kommer att stiga Theres en ETF och en börsnoterad kusin från ETF för det också (du borde vara medveten om att ETNs i grund och botten är en form av skuld och utgör en risk för att vanligtvis borde emittent misslyckas). Kom bara ihåg att ETFs och ETNs arent i sig själva lösningen för din portfölj är de exakta verktyg du kan använda för att skapa en lösning. Att ha fler pilar i din quiver är inte nödvändigtvis alltid till hjälp, säger Tom Lydon, redaktör för ETFTrends. Du måste ha en strategi och en plan. Nedan presenterar vi fyra strategier för användning av ETF. Reklam STRATEGI 1 Bygg en solid kärna Det smartaste sättet att använda ETF: er kan också vara det mest uppenbara: att fylla kärnan i din portfölj med aktier av stora företag. James Shelton, chef för investeringar i Kanaly Trust, en Houston-förvaltare, säger att han tar det här tacket i sina kundportföljer eftersom han vet sina egna begränsningar. Det är mycket svårt att slå indexen i de stora, mycket effektiva delarna av marknaden, säger Shelton. Du kan inte gå fel genom att köpa hela marknaden. Vanguard Total Stock Market (VTI) och iShares SP 500 Index (IVV) är fantastiska alternativ. Den viktigaste skillnaden mellan de två är att iShares-fonden följer Standard Poors 500-aktiens index och vetter tungt mot stora företag. Vanguard-fonden innehar 29 av sina tillgångar i aktier av små och medelstora företag. Om du är en lågunderhållsinvesterare, kan det vara omfattningen av dina portföljer ETF makeover. Men vi kan säga att du ville ha en hands-on-strategi. Både Vanguard - och iShares-fonderna vägs av marknadsvärdet av deras innehav (aktiekurs multiplicerat med antalet utestående aktier). Ett sådant tillvägagångssätt är säkert försvarbart, men det är potentiellt farligt när en bubbla bygger. I början av 2000, till exempel, strax före mania för tekniklagren slutade, stod tekniken för 39 av SP 500. Den som höll ett brett index som vägdes av marknadsvärdet hade för mycket exponering för de mest absurda överprislagren. På samma sätt toppade finansiella lager, som tog några av de största träffarna under 2007-09-björnmarknaden, mer än 22 av SP 500s vikt 2006, för att krascha till cirka 13 av indexvikten två år senare. Du kan bubbla-säker kärnan i din portfölj genom att använda sektors ETF. Howard Present, verkställande direktör för F-Squared Investments, en Wellesley, Mass. Investeringsrådgivare, föreslår att ETF: er som spårar de nio stora marknadssektorernas diskretionära konsumentklammer, energi, finanser, hälso - och sjukvård, industri, material, teknik och verktyg i lika stora proportioner och återbalansera dem kvartalsvis. Du kommer att laga när marknaderna rallar hårt, säger Nuvarande, eftersom strategin kräver att du kontinuerligt samlar vinnande sektorer och lägger till förlorande sektorer. Men det är en kraftfull riskhanteringsstrategi. Han använder de nio Select Sector SPDR ETFs. Vanguard-kontoinnehavare kan spara på provisioner genom att använda Vanguards-sektorns ETF (till skillnad från State Streets SPDRs, som rullar telekommunikations - och informationsteknologisektorerna till en teknologifond, erbjuder Vanguard en separat ETF för varje). Reklam STRATEGI 2 Skär bort dina skatter ETF: er låter dig utnyttja förluster för skattemässiga ändamål utan att förlora vinster eller störa din tillgångsallokering. Antag till exempel att du hade olyckan att köpa aktier av BP den 20 april dagen för riggen brand som utlöste den massiva olje läckan i Mexikanska golfen och rida aktierna ner till deras början av juni priset på 32, ett fall på 47 För att skörda den förlusten för dina skatter, skulle du behöva sälja dina aktier och hålla dig ur lageret i minst 31 dagar, vilket gör att du är sårbar för att missa eventuella återhämtningar i BPs aktiekurs. ETF: er kan du få det båda sätten. Du kan sälja dina BP-aktier och investera intäkterna i iShares SP Global Energy (IXC). BP är ETF: s tredje största innehav. Om BP och andra energilager återhämtar sig kommer du dela i en del av vinsten. Efter 31 dagar kan du sälja ETF och återköp dina BP-aktier. Du kan också tillämpa detta drag till dina placeringsställen, om du vill skörda en förlust i en fond utan att slänga din tillgångsallokering. IRS kommer dock inte låta dig dra detta drag med värdepapper som är väsentligen identiska. Du kunde till exempel inte ta dina förluster i en vanlig SP 500 index fond och investera intäkterna i en ETF som också spårar SP 500. STRATEGI 3 Gör en taktisk satsning En av fördelarna med ETF är att de låter dig rida en sektor utan att oroa sig för att vara rätt om enskilda företag. Jag är en aktieplockare i hjärtat, men jag vet att det finns tillfällen då jag inte borde göra individuella aktiebett, säger Doug Sandler, Chief Equity Officer i Riverfront Investment Group, en chefsjurist i Richmond. Till exempel i bioteknikindustrin, för varje eller två vinnare, kommer det att finnas ett eller två företag som går i konkurs. Snarare än att kasta en pil på sektorn för att försöka välja en vinnare kan jag köpa en ETF som låter mig spela det temat utan att gå utanför min komfortzon, säger Sandler. Annons Det betyder inte att du kan släcka på att göra dina läxor. Scott Burns, chef för ETF-forskning för Morningstar, säger att du borde skriva ned investeringsideer till exempel att hälso - och sjukvården är undervärderad för att hjälpa dig att räkna med din resonemang. Du vill fråga dig själv Varför tror jag att det här är en möjlighet Vilka är riskerna Hur vet jag om min avhandling har spelat ut När du har gjort forskningen, är det enkelt att välja ETF. Var särskilt uppmärksam på vad som utgör indexet som fonden spårar. STRATEGI 4 Ända rätt obligationer Du kan använda ETFs för att finjustera alla delar av dina investeringar, inklusive obligationer. Även om ingen sektor på aktiemarknaden ser uppenbarligen överdriven idag, kan du inte säga detsamma om obligationer. Amerikanska obligationsmarknaden är kraftigt skevad mot statsskulden, vilket kan vara riskfylligare än vad som framgår. Den 4 juni hade fx Capital US Aggregate Bond Index ett brett följt index som spårar amerikanska investment grade obligationer, hade 74 av sina tillgångar i statsskulden och statsgaranterad skuld (till exempel obligationer utfärdade av Fannie Mae, Freddie Mac och Tennessee Valley Authority). När det gäller standardrisk är amerikanska statsobligationer extremt säkra. Men statsskulden är exceptionellt känslig för ränteförändringar, som ligger nära historiska nedgångar och är mycket sannolikt att stiga från nuvarande nivåer än att falla (obligationspriserna går i motsatt riktning av avkastningen). Vad kan en bättre obligationsportfölj se ut För att börja med skulle du kunna äga statsobligationer genom en fond som investerar i statsobligationsskyddade värdepapper, såsom Pimco 1-5 Year US TIPs Index (STPZ). Även om TIPS förmodligen kommer att förlora värdet bör räntorna börja öka väsentligt, de kommer att hålla mycket bättre än vanliga statsskatteinstrument om räntan stiger till följd av en hämtning i inflationen. Och agenturgaranterade inteckningar, för vilka iShares fx MBS Bond (MBB) är ett bra alternativ, har fortfarande en plats. Balansera de statligt stödda sektorerna med hjälp av högkvalitativa företagsobligationer, från iShares fx Intermediate Credit Bond (CIU), förutom en andel i skattepliktiga kommunala obligationer, med PowerShares Build America Bond Portfolio (BAB). Förbättra ditt avkastning med en blygsam position i lågkvalitativa företagsobligationer, genom SPDR fx Capital High Yield Bond (JNK). Slutligen diversifiera utomlands med en liten andel i iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond (EMB). När det gäller hur man delar upp komponenterna i din specialbyggda obligationsportfölj börjar du med att bestämma hur mycket du ska investera i skräpobligationer och tillväxtmarknadsfonder, de två riskfyllda ETF: erna. Dela resten av dina tillgångar lika med de övriga fyra ETF: erna. Om du vill vara mer aggressiv kan du bygga en säkring mot stigande räntor genom att lägga till en inverse fondsmedel som är utformad för att uppskatta när statsobligationerna stiger (och deras priser faller). En sådan fond, ProShares UltraShort 20 Year Treasury (TBT), syftar till att återvända två gånger den inversa av avkastningen på långfristiga statsskulder dagligen, så det borde ge solida vinster om de långa räntorna stiger. Men investeringar i hyrda medel kommer med sin egen uppsättning risker. och denna fond kommer att lägga stora förluster om långfristiga priser faller.3 Enkel Momentum ETF Trading Strategies ETF-databas Onsdag 10 juli, 2013 Cory Mitchell Momentumhandlare som letar efter starka prisrörelser att hoppa in på har tagit med ETFs för deras lätthet - Utnyttja, kostnadseffektivitet och ren variation av tillgängliga produkter. Vanligtvis kommer momentumhandelskonfigurationer att komma i form av trender, men de kan också komma från en förändring i momentum som stark köp efter en kraftig nedgång. Momentumstrategier kan tillämpas inom dagen, kapitalisera på trender som uppstår inom några minuter eller timmar, eller strategierna kan tillämpas för att dra nytta av långsiktiga trender. Både pris - och indikatorstrategier används för att hitta momentum (eller en brist på det) och kan tillämpas på både bullish och bearish marknader se hur man byter Trade ETFs. Relativ svaghet Momentumstrategi Bearish Momentum Relativ styrka hänvisar till hur en ETFs prisrörelser jämför med anothers. Om två ETF faller på en björnmarknad och du vill gå kort, korta den svagaste ETF som ingen vill äga. Låt oss anta att du är baisse på guldgruvarbetare och vill få en kort position, men du är inte säker på vilken guldgruvarbetare ETF är kort. Gör en jämförelse för att se vilka som är värsta (eftersom du vill gå kort). Om du ville gå länge, letar du efter den som gör bäst. Figur 1 visar Market Vectors Gold Miners (GDX) jämfört med Market Vectors Junior Gold Miners (GDXJ). Under den visade tidsramen har GDXJ varit svagare än GDX. Om du väljer mellan dessa två ETF: er, är det bättre att ta en kort i GDXJ eftersom det är svagare. Se också Hur man är bättre Bär: Kort versus Inverse ETFs. Figur 1. GDX vs GDXJ (lila linje) Procentskala. Källa: FreeStockCharts För att gå kort i ETF du har valt baserat på relativ svaghet, se till att en övergripande downtrend är på plats och leta efter inmatning. En enkel men mycket effektiv metod är att rita en trendlinje längs en återgång i downtrenden och sedan ange när priset återupptas och bryter trendlinjen. Figur 2. Pullback Entry Technique. Källa: Freestockcharts Figur 2 visar potentiellt hur många inträdespunkter det finns i en stark nedåtgående trend. Alla vita linjer är trendlinjer för pullbacks när trendlinjen är trasig, det visar att försäljningen fortsätter och en kort position kan tas. Placera ett stopp över den senaste höga för att begränsa risken och håll positionen tills en högre svänghöjd uppträder. Denna metod kan också användas i en uptrend. Leta efter ETF som utför den starkaste i en uptrend. Rita nedåtgående trendlinjer längs dragbackarna, när trendlinjen bryts genom att köpa, gå lång. Placera ett stopp under den senaste låga och avsluta när en lägre svängning uppstår, se även 17 ETFs för Day Traders. Momentumindikatorstrategi Bullish Momentum Följande tillvägagångssätt används bäst när momentindikatorn (12 dagars standard) nyligen har nått en extrem nivå, till exempel 110 och högre, eller 90 och lägre. När det fluktuerar fram och tillbaka milt över 100 är signalerna mindre tillförlitliga. Extrema nivåer på momentumindikatorn signalerar ofta att priset är översträckt, och en vändpunkt kan snart komma. Att basera ett beslut om detta i sig kan dock vara farligt, eftersom priset kan fortsätta att löpa under längre perioder. Därför letade efter en extrem nivå i momentumindikatorn, följt av en divergens. I det här fallet letade vi efter en indikation på att stark försäljning sätter på att köpa, och när det uppstår kan vi hoppa på köpvagnen se 5 viktigaste diagrammönster för ETF-handlare. Figur 3. Momentum Divergens i SPDR Gold Trust. Källa: FreeStockCharts Figur 3 visar denna sekvens av händelser som förekommer i SPDR Gold Trust (GLD). När priset faller finns en nedåtgående spik i fart, följde flera månader senare med en högre låg. Detta är divergenspriset gör lägre nedgångar men momentum går upp. Detta tyder på att det finns en potentiell lång handel i ETF, men handeln behöver en utlösare och riskkontroll. När du har divergensinställningen är en enkel handelsutlösare att dra en trendlinje på momentumindikatorn, och skriv sedan in lång när trendlinjen är trasig. Figur 4. Momentum Trade Trigger. Källa: FreeStockCharts På denna speciella handel bröts den nedåtgående trendlinjen efter divergensen på momentumindikatorn nästan exakt vid vändpunkten högre i pris. Denna precision kommer inte alltid att ske, så en stoppförlust behövs. Placera ett stopp under det senaste låga priset, i det här fallet 148. Fortsätt att hålla positionen så länge som ETF-priset gör högre nedgångar. När ett lägre låg uppstår, vilket kan ses längst till höger i figur 4, avsluta handeln. Detta kan också användas som en kortslutningsstrategi. Youd letar efter en köpspik följd av divergens på momentumindikatorn (lägre höjder). När det inträffar, går du kort när momentindikatorn bryts under den uppåtgående trendlinjen. Stoppet är över den senaste höga och du håller positionen tills en högre svänghöjd uppträder, se 3 ETF-handelstips du saknar. RSI-strategi Neutral till Breakout Markets Ibland är en ETF övervägande trendlös att flytta inom ett intervall. Även om detta ofta syns visuellt på prisdiagrammet, kan en RSI-indikator hjälpa till att bekräfta att ett intervall inträffar, och även meddela dig när ett trenderflytt börjar. När du ser ett ETF-pris som rör sig fram och tillbaka inom ett prisband under en längre tid, så kommer du sannolikt se RSI (14-dagarsperioden) fluktuerande mellan cirka 80 och 20. Om handeln är verkligen hakig kan RSI till och med håll dig snygg mot en 50-läsning. När priset rinner inom ett intervall och RSI fluktuerar mellan 20 och 80 så är det bättre att handla en sträckande strategi än en momentum. Figur 5 visar detta förekommande i United States Oil Fund (USO). Medan det finns möjligheter att handla sågsågarna i pris, övergår de i allmänhet av momentumhandlare till förmån för mer dynamiska drag. Figur 5. United States Oil med RSI. Källa: FreeStockCharts Vänta på RSI att flytta sig ur detta område innan du tar fart. Idealiskt sett bör en uppgång i pris leda till att RSI når över 80 och också stannar över 40. I en prisnedgång bör du se RSI-dipet under 20 och vanligtvis stanna under 60. USO visade dessa tendenser tillbaka 2012. Figur 6. USO med RSI-indikator. Källa: FreeStockCharts På vänster sida i Figur 6 ser vi priset och RSI-intervallet, då både RSI och prisavbrott före låga signaler, vilket ökar försäljningsvolymen och en nedåtgående trend. Efter att ha nått under 20 gör RSI kontinuerliga högre låga och högre höjder till mitten av augusti, vilket visar köpkraft. För att komma in i en handel under uptrend eller downtrend, använd de inmatnings - och riskkontrollmetoder som beskrivs i strategin Relative StrengthWeakness Momentum, se ETF Call and Put Options Explained. Bottom Line Momentum-strategierna kommer i många former och kan baseras på pris eller en indikator. Applicera momentumstrategier i både upp och ner marknader för att maximera möjligheten. Under tysta och icke-trending marknader kommer du sannolikt att vilja sitta på sidan och vänta på högre potentiella affärer. När du är handelsmoment kan vinsterna vara stora, men det kan också vara så snabbt och snabbt att riskerna som momentum växlar. Kontrollrisk med stoppavbrott, och alltid handla med en avgångsplan i åtanke. Ladda ner Hur man väljer rätt ETF varje gång med ett gratis ETFdb-medlemskap registrerar sig för ETFdb-nyhetsbrevet för att få uppdateringar om lanseringar och analyser. Upplysningar: Inga positioner vid skrivningstillfället.
No comments:
Post a Comment