Bäst Sätt Till Handels Aapl Alternativ

Människor lär sig genom att göra sig själva och titta på andra gör saker. Med detta sagt, här är några av mina inlägg där du kan se live binär optionshandel. Några av mina bästa live-affärer Om du har undersökt det säkraste och bästa sättet att dra nytta av binära alternativ och fortsätt tjäna bra pengar dagligen, finns det några saker du måste göra för att du ska kunna ställa dig i rätt inställning. Det viktigaste är disciplin och analys av vad du gör. Om du är en binär näringsidkare som studerar marknaden och vet hur man fattar beslut baserat på tidigare marknadsreaktioner, finns det en bra chans att du kommer att kunna tjäna pengar med binära alternativ. En av de första sakerna att förstå är ett handelsområde. Det gör det lättare att navigera i affärer och hjälper handlare att veta var de ligger inom ett visst diagram. Det är nödvändigt och ger handlare en kant. Du kan se hur jag gjorde mitt första livs binära alternativhandel i mitt liv här. Låt oss prata om reaktioner baserade på tidigare marknadspriser, jag betyder inte att jaga marknaden eller tänka bara för att det fanns ett förflutet spring upp och släpp det kommer att bli en annan springa upp högre. Du måste göra det bästa beslutet med information du har när du handlar, vilket ger dig den bästa chansen att tjäna pengar i framtiden. Du måste titta på hur marknaden reagerar på händelser som ett sätt att mäta dina chanser. Om investerare och handlare av ett värde värderar ett företag högre för att köpa nya byggnader och du tror att det finns en bra chans att nya byggnader kommer att köpas, kan det leda till en lång position eller ett highlow-samtal baserat på alternativets tidsram. Det första som måste kontrolleras är din disciplin. Det är mycket viktigt att du har riktlinjer som du håller fast vid. Du vet att om det inte finns några stora pågående nyheter, kan ett lager bara nå vissa fluktuationer inom en dag. Baserat på denna dagliga fluktuation måste du kunna förutsäga hur marknaden känner den dagen och vad trenderna gör för att driva lagret runt. Med binärer vinner du om ett pris är högre eller lägre och om du förutspådde rätt. Samtal betyder att du vinner om den går högre och innebär att du vinner om den går lägre än nuvarande. Många gånger kan ett lager-, index-, råvaru - eller forexpar (du kan handla binära alternativ på alla dessa tillgångsklasser) flyttas utifrån det förflutna. Vad händer är daghandlare titta på vad beståndet ska göra baserat på den tekniska rörelsen och historiska trenderna. Det är som en självuppfyllande profetia, eftersom marknaden kommer att göra aktien uppför sig på ett sätt som trenderna skulle indikera, vilket ger bättre stabilitet när det gäller hur du ska fatta beslut. Det kommer alltid att finnas dagliga motståndspunkter och stödnivåer. Just nu har AAPL fallit cirka 0,5 under de första 20 minuterna av handel idag (27 juli 2012). Baserat på den historiska rörelsen flyttar denna tillgångsklass vanligen inte mer än 2 varje dag från vad den tidigare dagen var nära. Om det redan har dykt upp en halv procent om 20 minuter visar det dig att det inte går att hålla den här nedgången eller det skulle vara minus 8 på dagen. Det betyder att du kan berätta lite för rörelsen. Det kommer förmodligen att slåss tillbaka lite och då, vad som händer efter den första kampen tillbaka av köparna kommer att bestämma känslan för handelsdagen. Du måste ha disciplinen att vänta och se vad som händer och när det är rätt tid kommer du in i din binära alternativposition. De enklaste att göra som returnerar cirka 70-80 avkastningar dagligen är highlow binära alternativ. Dessa låter dig göra en förutsägelse om tillgångsklassen kommer att handla till ett högre eller lägre marknadspris vid slutet av en utgångsperiod (närmaste timme, dagligen, veckovis eller månatligt) jämfört med det aktuella marknadspriset när du initierar binär handel . Om du ringde och marknadspriset var högre än nuvarande i slutet av dagen, vinst du. Om du gör ett köpalternativ med utgången av dagen och stänger till ett lägre pris än nuvarande marknadspris, förlorar du din investering. Du kan också göra vinst om du gör ett köpoption och lagret stängs till ett lägre pris. Samtal betyder bara högre för i pengarna och sätter betyder lägre för i pengarna. En anledning som gör binära alternativ så annorlunda från allt annat där ute är att det bygger på aktiemarknaderna runt om i världen och till och med involverat i valutapar vad gäller att välja en underliggande tillgång. Inget annat är så och du kan göra en bra summa pengar för att göra dessa affärer dagligen om du följer regler och har en plan. Det kan vara mycket roligt. Hur som helst, nu när du vet hur du handlar binära alternativ, fortsätter jag med min instruktion om hur man mäter en aktierörelse dagligen för att tjäna mycket pengar med binära alternativ. Som jag sa måste du titta på hur mycket förändring ett lager rör sig för en viss tid och se om det är logiskt hållbart. Om det inte är så betyder det att det kommer att bli ett prisomkastning. Vad du behöver göra som en binär näringsidkare i högljudet räknar ut toppen eller botten för dagen och gör sedan din handel för lagret för att stänga den dagen till ett högre eller lägre pris beroende på om det är i topp eller dal. Titta på AAPL igen, det handlar nu om 26 minuter på handelsdagen och det var en köpare pop som jag sa skulle hända. Det mest troliga scenariot är att det kommer tillbaka och testar dagen låg. Om du aktivt handlade just nu vill du vänta och se hur långt det går ner och om det bryter ner det låga som gjordes under de första 20 minuterna. Om lagret testar botten och inte rör sig mycket, betyder det att det ska gå upp för en liten bit. Om det går upp ungefär 1,5 - 1,75, vill du titta på att komma in i en daglig utgåva highlow put. Put betyder att du tror att marknadspriset blir lägre vid slutet av dagen jämfört med det aktuella priset. För att göra handeln lönsam måste du ange den högt för dagen. Detta minimerar risken. Titta på vad som händer under första halvan av dagen. Om det vid den tiden ser ut som beståndet är förmodligen i topp eller dal för dagen, gör din binär handel. Om beståndet eller vilken tillgångsklass du handlar baserat på är platt på dagen och inte riktigt på en stor topp eller dal på dagen, handla inte. Välj dina strider och låt inte dina känslor ta över vad du gör. Om du vill handla med bra plattformar för denna typ av exotiskt alternativ, vill du ha en pålitlig källa som har funnits i ett tag. Jag rekommenderar en mäklare på min sida om den bästa binära alternativmäklaren. Det är mäklaren jag använder mig själv och litar på med största säkerhet. Idag (27 juli 2012) tittade jag på några rubriker och det säger mycket om ekonomisk avmattning. Det betyder att jag skulle leta efter att Apple skulle komma ner till en dal vid middagen och om den träffar 2-nedgången på mitten av dagen, skulle jag förutse lagerstockarna till ett högre pris (Skriv ett highlow-samtal). Eftersom tillgångsklasserna som du kan handla med binära alternativ är de största volymerna och marknadsandelarna, tenderar de att flytta på världsnyheter och dagliga trender. Deras pris påverkas också av vad de gör som en enhet eller som ett land om du gör forex binära affärer, men på normala dagar där det inte är en vinstutdelning och det finns inga stora schemalagda meddelanden fortsätter dessa stora tillgångsklasser Trenderna, vilket gör det lättare att berätta vad som händer. Att göra pengar för handel AAPL 3 olika sätt När du handlar med handel, är den bästa kanten du kan få förstå rollen av volatilitet i både aktierna och alternativen. Vad det betyder är att det inte finns någon storlek som passar alla slags optionsstrategi. Dina affärer bör återspegla vad du tycker om beståndet - inte bara vilken riktning du tror att det kommer att gå, men också hur snabbt du tror att beståndet kommer att röra sig. Under de senaste veckorna har vi tagit 3 olika affärer i AAPL på IWO Premium - och alla är lönsamma. Låt oss se hur jag gjorde det. AAPL Pullback Trade Efter en massiv rally upp till 120 såg AAPL en volatilitetshändelse och slutade lite. På detta dopp skickade jag ut en varningsförsäljning för att sälja Jan 105100 tjur sätta spridningen för 0,80. Och för att jag vet att jag tenderar att vara tidigt på återhämtningsbranschen föreslog jag att man gick i halva positionens storlek och sedan lägga till 1,50. Bull-spridningar valdes eftersom det här är en återköpshandel, vilket innebär att beståndet säljer bort och förväntade sig att nackdelåtgärden inte är lika stor som vad alternativen prissätter. Denna handel var utlovat värdelös till januari, men eftersom AAPL handlade strax runt 105 gjorde jag samtalet för att avsluta den korta 105-satsen för .10. Första hälften av handeln hade en vinst på 70 per spridning, vilket är en 16 avkastning på risk. Om den andra halvan tillsattes (och jag lade inte till) skulle det ha varit en vinst på 140 per spridning, vilket är cirka 40 avkastning på risk. Detta är ett av mina bröd - och smöraffärer: Hitta ett lager i en uptrend som drar tillbaka och sälja kreditspread i riktning mot den primära trenden. Den AAPL misslyckade brytningen En annan av mina favoritinställningar är att leta efter en kapten självklar nivå där alltför många människor kommer att få sina slutar. Vad du ser är en stoppkörning, där nivån är bruten och alla tror att beståndet nu är bruten och beståndet är klart att kollapsa. Och då misslyckas det med att se något efterföljande och det vänder sig högre. Den 6 januari bröt AAPL under sitt nyckelstöd vid 106, och jag hade en känsla för att många människor tittade på den nivån. Heres tricket: du köper inte uppdelningen, du köper omkastningen ovanför fördelningsfältet. Jag skickade ut ett varningsmeddelande om att om AAPL bröt tillbaka över 106,76, då får du långa 105-talet till ett pris runt 5,50 - 5,70. En viktig punkt här: det är inte en bra idé att använda dagens låga som ett stopp eftersom det ibland blir testat lite lägre. Du vill ha lite wiggle rum. Efter två dagar slog lagret mitt första mål, vilket var där jag skickade en varning för att skala hälften av alternativen till 7.20 för en vinst på cirka 1,50 per kontrakt. Exakt samma dag fortsatte AAPL att rippa högre över 111 och sedan gått in i 112. Efter 3 dagar högre avslutning med ett gap, det är en bra tid att ta risken från bordet. Det var när jag skickade varningen ut för att sälja för att stänga den 105 februari ring 10.10 och köpa för att öppna Feb 115 call 4.00. Detta är känt som en vertikal rulle, och låter dig ta ut pengar från bordet men håller dig fortfarande i handeln. Jag satte också ett bakåtstopp strax under 111. Samma dag är 111 brutna och 115 115-samtalen stängs för cirka 3 dollar (beroende på fyllningarna). Heres hur det totala utförandet av detta såg ut: Köpt för att öppna AAPL 105-samtal 5.60 Sälj för att stänga halv AAPL 105-samtal 7.20 Rulla andra halv AAPL-samtal till 115 för en kredit på 6,15. Sälj för att stänga AAPL 115 kräver 3,00 Det är en vinst på 160 per kontrakt för första halvåret och en vinst på 350 per kontrakt för andra halvåret. Volatiliteten Köp Den 20 januari skickade jag ut denna tweet: I grund och botten, om du tror att den normala volatiliteten i beståndet kommer att vara större än kostnaden för den veckovisa regeln, borde du köpa den här strängen. Detta gör många människor obekväma eftersom dessa alternativ har massor av tidsfördröjning. Men om aktien ser en anständig rörelse, ersätts tidspremien med eget värde och du kan vara lönsam. Den 20 januari skickade jag ut en varningsbevakning för att köpa AAPL Jan4 107-strängle för 3 dollar. Heres vad risken för en enda strängle såg ut: Enkelt uttryckt, så länge som AAPL ser 3 värden av rörelse i båda riktningarna, du är på breakeven. Den största risken för dessa affärer är reversering, så det lönar sig att vara aggressiv när man tar vinst. Nästa dag såg AAPL en 3-punkts rulle till uppsidan. Jag skickade abonnenter ett mail till antingen: 1. Bail på handeln till 3,56 för en vinst på 56 per spread, en 18 avkastning på risk. 2. Håll ut på handeln och kör ett stopp på ett drag tillbaka under 109. Om du väljer dörr nummer 2, är affärer nu värda 5,40, vilket är en vinst på 200 per spridning. Denna tillvägagångssätt kan du tjäna pengar bara från tidpunkten på marknaden och använder långa alternativ bara som hävstång Ja, men det är verkligen svårt och du kan spränga ditt konto. Kan du bara vara en blind alternativ säljare och bara fokusera på att samla så mycket bidrag som möjligt Visst, men om du får en dålig handel kan det ta bort veckor (eller månader) av hårt arbete. Jag tror att om du letar efter att bygga aggressiv och hållbar rikedom med alternativ, krävs det en mer nyanserad strategi. Visst kan det vara lite mer komplicerat men det är där kanten ligger. Gillar du affärer som denna Vill du lära dig mer Bli med och de andra handlarna på IWO Premium. Du kan lära dig mer här. Steven Place är grundare och huvudhandlare på investmentwithoptionsUsing Options för att handla AAPL-inkomster Inlämnad den 23 juli Handelslager runt tiden för vinstutgivningar är en ökänd svår operation eftersom det kräver en korrekt förutsägelse av riktningen för prisrörelsen. Felaktiga förutsägelser kan avslöja näringsidkaren till betydande förlust om stora oväntade rörelser uppstår mot hans position. På grund av risken i samband med dessa händelser använder många handlare möjligheter att definiera sin risk och skydda sitt handelskapital. Syftet med mitt missiv idag är att presentera flera sätt att använda alternativ för att fånga vinster under inkomstcykeln och för att bidra till att presentera logiken och uppmärksamma ett stort potentiellt fallgrop om att använda dessa fordon i denna specifika situation. Det är viktigt att erkänna att som ett resultatmeddelande tillvägagångssätt finns det ett konsekvent och förutsägbart mönster för ökning av alternativets implicita volatilitet. Denna juiced implicerade volatilitet kollapserar tillförlitligt mot historiska medelvärden efter det att lönsamheten släppts och den resulterande prisförflyttningen. Ett verkligt världsexempel på detta fenomen kan ses i alternativkedjan för AAPL som kommer att rapportera inkomster i morgon eftermiddag. De aktuella alternativkvoterna visas i tabellen nedan: AAPL Option Trade Notera den underförstådda volatiliteten märkt som MIV i tabellen ovan för 605 strejksamtalet. Volatiliteten för frontserien, det veckovisa kontraktet, är 59,6 medan samma alternativ i september månadserien har en volatilitet på 28,3. Detta är en stor skillnad och har stor inverkan på optionsprissättning. Om veckotidningen hade samma underförstådda volatilitet som september-alternativet skulle den prissättas till cirka 7,70 snarare än dess nuvarande pris på 16,50 Värdet av den implicita volatiliteten i alternativen för månaden förra månaden eller alternativet för veckan gör det möjligt att beräkna det förutsagda flyttningen av underliggande men tyst på rörelsens riktning. En mängd olika formler för att beräkna storleken på detta drag är tillgängliga, men det enklaste är kanske det genomsnittliga priset på frontserien, som stränger och sträcker sig. I fallet med AAPL prissätts strängen till 33,80 och den första out-of-the-money-strängen prissätts till 28,95. Så prissättningsalternativet förutsätter ett drag på cirka 31,50. Denna analys ger ingen information om sannolikheten för rörelsens riktning. Det finns ett stort antal potentiella affärer som kan ingå till vinst från prisreaktionen till resultatet. De enda dåliga affärerna är de som kommer att påverkas negativt av den förutsägbara kollapsen i underförstådd volatilitet. Ett exempel på en dålig handel före intäkterna skulle helt enkelt vara att köpa långa uppsättningar eller långa samtal. Denna handelskonstruktion kommer att stå inför en stark prisvindvind, eftersom underförstådd volatilitet återvänder mot sitt normala intervall efter att vinsten släppts. Låt oss titta på enkla exempel på en haussehandel, en baissehandel och en handel som speglar ett annat tillvägagångssätt. Kärnlogiken vid konstruktionen av dessa branscher är att de minst måste minimeras av minskningar av underförstådd volatilitet (i alternativspak måste vegan vara liten) och ännu bättre påverkas de positivt av minskningar av underförstådd volatilitet (negativa vegatransporter). Den haussehandeln är en debiteringsavgift och PampL är grafad nedan: Klicka för att förstora Bullish AAPL Options Strategy Denna handel har maximal definierad risk för kostnaden för att etablera handeln, en liten negativ exponering för minskad implicit volatilitet och når maximal lönsamhet vid utgången när AAPL är vid 615 eller högre. Den baissehandeln är en uppsättning debetspread och PampL visas nedan: Klicka för att förstora Bearish AAPL Optionsstrategi De funktionella egenskaperna är likadana debetavgiften och den når maximal lönsamhet vid utgången när AAPL är 595 eller lägre. Och äntligen det olika tillvägagångssättet, en handel kallad en Iron Condor, med ett brett utbud av lönsamhet. Iron Condor Spread återspeglar förväntan att AAPL kommer att flytta inte mer än 1,5 gånger det förutspådda flyget: Klicka för att öka Apple 8211 AAPL-alternativet Iron Condor Spread Denna handel har betydligt mindre potentiell vinst än riktningsverksamheten, men det kräver inte exakt prognostisering av prisriktningen i samband med vinstutdelningen. Det är lönsamt så länge som AAPL stänger mellan 551 och 651 vid utgången. Detta är ett exempel på en negativ vegaförsäljning som vinst från kollapsen av underförstådd volatilitet. Det här är bara tre exempel på en mängd potentiella affärer för att få vinst kring AAPLs resultatcykel. Samma handelskonstruktioner och regler gäller för eventuella underliggande förutsättningar före en stor vinstfrisättning, ekonomisk datafrisättning eller FDA-meddelande där en eller en mindre grupp av underliggande tillgångar påverkas betydligt. Inom var och en av dessa grupper finns det flera potentiella specifika konstruktioner av strejkpriskombinationer som kan optimeras för att återspegla ett brett spektrum av prishypoteser. I nästa veckans kolumn kommer vi att återvända till det här spännande ämnet för handelsalternativ kring intäkter och se hur våra exempelhandlar utfördes. Fram till dess, Happy Trading Simple ONE Trade per vecka Trading Strategy Gå med i OptionsTradingSignals idag med vårt 14-dagars prov. Detta material bör inte betraktas som investeringsrådgivning. J. W. Jones är inte en registrerad investeringsrådgivare. Under inga omständigheter bör innehåll från denna artikel eller webbplatsen OptionsTradingSignals användas eller tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja någon typ av säkerhet eller råvarukontrakt. Detta material är inte en uppmaning till handelsmetoder på finansmarknaderna. Eventuella investeringsbeslut måste i alla fall göras av läsaren eller av hans eller hennes registrerade investeringsrådgivare. Denna information är endast avsedd för utbildningsändamål. Arkiv för 8216AAPL8217 Kategori Söndag 5 februari 2017 För en månad sedan föreslog jag en optionspridning på Aetna (AET) som gjorde en vinst på 23 efter provisioner på två veckor. Det fungerade som vi hade hoppats. För två veckor sedan föreslog jag ett annat spel på AET som skulle göra 40 på två veckor (slutade i fredags) om AET slutade till något pris mellan 113 och 131. Aktien slutade på 122,50 på fredagen, och de av oss som gjorde denna handel firar 40 seger. (Se senaste blogginlägget för detaljer om denna handel.) Idag föreslår jag en liknande handel på Apple (AAPL). Det ger en lägre potentiell vinst, men beståndet kan falla i pris med ca 9 och vinsten kommer fortfarande att komma dig. En uppdatering om vår senaste handel och en ny på AAPL Denna handel på APPL kommer bara att ge cirka 30 efter provisioner, och du måste vänta sex månader för att få det, men beståndet kan falla över 8 under den tiden och du skulle fortfarande gör din 30. Annualized, 30 var sjätte månad arbetar ut till 60 för året. Var annars kommer du att hitta den typen av avkastning på dina investeringsdollar, även om beståndet går ner. Detta är en faktisk handel som vi gjort idag i en av våra Terry8217s Tips-portföljer i fredags. Det ersatte en tidigare handel vi gjorde på AAPL som fick över 20 på mindre än en månad. Vi stängde det tidigt för att vi hade gjort nästan 90 av den möjliga maximala vinsten och att rensa underhållskravet gjorde det möjligt för oss att göra följande handel med AAPL-handel om 129: Köp för att öppna 3 AAPL 21Jul17 115 put (AAPL170721P115) Sälj till Öppna 3 AAPL 21Jul17 120 put (AAPL170721P120) för en kredit på 1,17 (sälja en vertikal) Detta kallas en vertikal uppsättning kredit spridning. 117 per spridning mindre 2,50 provisioner, eller 114,50 x 3 343,50 sattes i vårt konto. Mäklaren tar ut ett underhållskrav på 500 per spridning eller 1500. Att subtrahera 343,50 som vi mottog från 1500 gör vår nettoinvestering 1156,50. Om AAPL handlar till något pris över 120 den 21 juli 2017, kommer båda uppsättningarna att upphöra värdelös, och vi kommer att kunna hålla 343,50 vi betalades på fredag. I detta fall debiteras inga provisioner i slutet av handeln. Du behöver inte göra något annat än vänta på den stora dagen som kommer. Om AAPL handlar till något pris under 120 den 21 juli måste du köpa tillbaka 120-satsen för 100 för varje dollar som slutar uppgå till under 120. Om det händer i vår Terry8217s Tips-portfölj kommer vi förmodligen att rulla spridningen ut till en ytterligare ut månad, förhoppningsvis till en kredit. Denna handel är mest lämplig för personer som tror på AAPL, och är övertygade om att om det faller lite kommer det att bli mindre än 9 lägre på 6 månader. Vi gillar våra chanser här. Liksom med alla investeringar, bör denna handel endast göras med pengar som du har råd att förlora. Torsdagen den 3 december 2015 Den 27 januari 2016, kl 4:30 EST, kommer Apple (AAPL) att meddela intäkter för 2015. Detta har alltid varit en spännande tid för investerare, och i år borde det inte vara annorlunda än år tidigare. Idag gjorde jag en 350 satsning på AAPLs resultat. Jag är övertygad om att jag kommer att dubbla mina pengar på 2 månader på denna satsning, även om lagret inte gör mycket mellan nu och då. Jag skulle vilja dela mitt tänkande med dig, och kanske vill du göra något liknande själv. En 350 investering på Apple kunde dubbla i 2 månader AAPL handlar idag om 116, bara 5 högre än för ett år sedan vid denna tidpunkt. Under det året har intäkterna ökat med cirka 30 och försäljningen har ökat 20 och aktien har stigit mindre än 5. Världens mest värdefulla företag säljer endast 11 gånger vinst medan det växer nästan dubbelt så mycket, och till och med 11 nummer bör anpassas till en lägre siffra på grund av den stora pengarna de sitter på. Med några grundläggande värderingsstandarder är AAPL ett skrikande fynd. Ändå har det varit i samma position i flera år, som ofta hålls nere på grund av bristande vägledning som det alltid släpper ut när man meddelar försäljning och resultat som är betydligt högre än den vägledning de gav förra gången. Företaget verkar tycka om att ställa in en låg förväntningsbar och sedan krossa den med stärkt resultat. Medan Black Friday var en besvikelse för de flesta återförsäljare hade AAPL tydligen sin bästa dag någonsin. En analytiker rapporterade att iPhone och Apple Watch var de mest populära, med Watch sannolikt nummerförsäljaren online. IPAD kommer fram som den första datoranordningen för barn, med iPad Air 2 det hetaste presentobjektet för barn åtta och äldre, Mini för de yngre. Det låter som om det kan vara en bra julförsäljningssäsong för företaget. Två saker inträffar nästan alltid i veckan eller veckorna som leder fram till AAPLs januari resultatmeddelande. Först flyttar aktien upp 5 eller så i avvaktan på ett positivt tillkännagivande. För det andra är optionspriserna skyrocket eftersom det ofta finns ett stort drag i aktien efter tillkännagivandet, antingen upp eller ner. Med dessa tankar i åtanke köpte jag kalenderspridningar på AAPL idag med aktien cirka 116. Jag valde 120 slagpriset eftersom jag tänker någon gång de närmaste veckorna kommer beståndet att klara upp till det priset. Jag köpte 16-20 120 telefonsamtal och sålde 16 -16 120-samtal som kalenderspridning och betalade 347 plus 2,50 provisioner per spridning (provisionssatsen betalad av Terrys Tips-abonnenter på thinkerswim). Strax innan de 16 december samtal löper ut, kommer jag att köpa tillbaka dem och sälja ett tilläggspris per vecka till ett pris som förhoppningsvis minskar 100. Jag förväntar mig att upprepa det en eller två gånger under de följande veckorna, förhoppningsvis minskar min första 350 kostar till ca 150 när jag kan sälja de samtal som jag ser mest fram emot. Dessa samtal kommer att vara Jan5-16-samtalen som löper ut den 29 januari, strax efter inkomsterna. De är ännu inte tillgängliga för försäljning, men kommer att erbjudas om några veckor. Det här är de samtal som kommer att bli uppskattade av osäkerheten i det kommande meddelandet. Ser tillbaka till januari 2015 när det fanns två veckor till efterkännandet, det här är de bästa priserna för dessa samtal: At-the-money 8211 4,00 1 away-from-the-money 8211 3,50 1 away-from-the-money 8211 3.05 1 away-from-the-money 8211 2.66 1 away-from-the-money 8211 2.28 Om jag lyckas få min kostnad till 150 vid den tiden skulle jag kunna sälja Jan5-16 efterlyser mer än min nettoinvesteringar, vilket garanterar mig en vinst, oavsett vad aktiekursen gör efter meddelandet. Naturligtvis ju närmare 120 det är desto mer lönsamt kommer det att vara för mig när jag stänger ut feb-16 jan5-16-spridningen fredagen den 29 januari 2016. Liksom med de flesta alternativinvesteringar kommer det självklart att ta lite arbeta för att genomföra. Men jag sånn som den typen av arbete när det kan leda till min dubblering av mina pengar under en tvåmånadersperiod. Det verkar som en lågriskrisk, hög potential för mig, och jag ser fram emot att ha lite kul med den. Självklart borde du bara göra alternativa investeringar med pengar du verkligen har råd att förlora. Vinster garanteras inte, oavsett hur lovande de kan visas när du först ställer upp dina positioner. Fredag ​​27 november 2015 Ett av mina favoritaktiealternativ är att satsa på att någon gång i framtiden kommer ett visst lager inte vara lägre än det är idag. Om du har rätt kan du göra 50 8211 100 utan att göra något annat än att göra ett enda alternativ handel och vänta ut tidsperioden. För tio veckor sedan gjorde jag två specifika rekommendationer (se min 8 september 2015 blogg) för att göra denna typ av satsning, en som skulle göra 62 på 4 månader och den andra 100 i samma tidsperiod. Idag vill jag uppdatera dessa förslag och diskutera lite om hur du ställer in alternativhandeln om du känner till ett företag du känner dig bra om. Hur man gör extraordinära avkastningar med halvlånga alternativspel Vad är en långsiktig satsning i alternativvärlden En månad En vecka spenderar jag mest av min tid på att sälja alternativ som bara har en vecka kvar av livet. Ibland har de bara en livsdag innan de löper ut (förhoppningsvis värdelös). Så jag hanterar inte långsiktiga alternativ, åtminstone större delen av tiden. De flesta alternativen spelar är kortvariga spelningar. Människor som handlar med alternativ tenderar att ha kortsiktiga tidshorisonter. Kanske har de ADHD och kan inte hantera långa väntan på att få veta om de gjorde en vinst eller inte. Men det finns alla möjliga sätt att strukturera alternativspel. Medan merparten av min verksamhet innebär extremt kortfristiga satsningar, har jag också en hel del pengar till långsiktig satsning, som tar 4 månader till ett år innan lönedagen kommer med. Ett av mina favorit-halvlånga (om det finns ett sådant ord) alternativspel innebär att man väljer ett lager som jag särskilt gillar på lång sikt, eller en som har blivit slagen av någon anledning som inte verkar helt rätt. När jag hittar ett sådant lager lägger jag en insats som en gång i framtiden kommer att vara minst lika hög som den är nu. Om jag har rätt, kan jag vanligtvis göra 50 8211 100 på satsningen, och jag vet i förväg exakt hur högsta möjliga vinst eller förlust kommer att vara, precis till öre. För tio veckor sedan gillade jag var priset på SVXY var. Denna ETP är omvänt korrelerad med alternativ volatilitet. När volatiliteten går högre faller SVXY och vice versa. Vid den tidpunkten uppkom rädslan för en världsomfattande avmattning. Marknaderna föll och volatiliteten ökade. VIX, det så kallade räddningsindexet ökade från 12 14-serien som det hade behållit i några år till över 20. SVXY tankas till 45 och hade kantas upp till 47 när jag rekommenderade att satsa det på 4 månader (i januari 15, 2016), SVXY skulle vara 40 eller högre. Denna handel skulle ge maximal vinst även om SVXY föll med 7 och var över 40 på det datumet: Köp till Öppna 1 SVXY Jan-16 35 put (SVXY160115P35) Sälj till Öppna 1 SVXY Jan-16 40 put (SVXY160115P40) för en kredit av 1,95 (sälja en vertikal) Citat från min 8 september blogg, När denna handel genomfördes, gick 192.50 (efter en 2,50 commission) på mitt konto. Om den 15 januari 2016 är SVXY till något pris som är högre än 40, kommer båda dessa satser att gå ut värdelösa och för varje vertikal spridning som jag sålde behöver jag inte sluta handel och jag kommer att göra en vinst på exakt 192,50 . Så hur mycket måste jag göra för att placera denna handel Mäklaren tittar på dessa positioner och beräknar att den maximala förlusten som skulle kunna uppstå på dem skulle vara 500 (100 för varje dollar på aktiekursen under 40). För att det ska hända, måste SVXY stänga under 35 den 15 januari. Eftersom jag är ganska säker på att den ligger högre, inte lägre, verkar en droppe av denna storleksordning mycket osannolikt för mig. Mäklaren ställer krav på 500 underhåll på mitt konto. Detta är inte ett lån där ränta debiteras, men bara pengar jag inte kan använda för att köpa aktier av aktier. Men eftersom jag har samlat 192.50, kan jag inte förlora hela 500. Min största förlust är skillnaden mellan underhållskravet och det jag samlade, eller 307,50. Om SVXY stänger till något pris över 40 den 15 januari, kommer båda uppsättningarna att upphöra att vara värdelösa och underhållskravet försvinner. Jag behöver inte göra något annat än att tänka på hur jag ska spendera min vinst på 192,50. Jag har gjort 62 på min investering. Var annars kan du göra denna typ av avkastning för så liten risk som den här handeln medför. Såsom med alla investeringar borde du bara riskera vad du har råd att förlora. Men jag tror att sannolikheten för att förlora på denna investering är extremt låg. Beståndet är avsett att flytta högre, inte lägre, så snart den nuvarande turbulenta marknaden sätter sig ner. Om du ville ta lite mer risk kan du köpa 45-satsen och sälja en 50-sats i Jan-15-serien. Du skulle satsa på att beståndet lyckas flytta lite högre de närmaste 4 månaderna. Du kan samla omkring 260 per spridning och din risk skulle vara 240. Om SVXY stängde någon högre än 50 (vilken historia säger att det borde) skulle din vinst vara större än 100. Jag har också lagt denna spridningshandel i mitt personliga konto ( och mitt välgörenhetskonto också). Det är nu 10 veckor senare. SVXY handlar på 58. Jag kunde köpa tillbaka den första spridningen för .45 (47,50 efter provisioner). Det skulle ge mig en 145 vinst på min maximala risk för 307,50. Det fungerar till en 47 vinst i 10 veckor. Det var lätta pengar för mig. Den andra spridningen jag föreslog, att höja strejken på både långa och korta sidorna med 10, kunde ha sålts till 260. Du kan köpa tillbaka spridningen för 102,50 inklusive provisioner, vilket ger dig en vinst på 157,50 med en maximal risk för 240, eller 65. Eller så kan du bara vänta och njuta av hela 108-vinsten om SVXY stänger inte lägre än 50 på den tredje fredagen i januari. Jag hänger på båda mina ursprungliga satsningar och säljer inte nu om inget bättre kommer med. I vissa Terrys Tips gör vi liknande investeringar som denna varje januari och satsar på att ett år senare kommer bestånd som vi gillar vara minst där de var vid tiden. Portföljen vi satt upp i år gjorde sådana typer av spel på GOOG, AAPL och SPY. Det kommer att göra 92 på det maximala belopp som riskerar om 6 veckor om dessa tre lager är där de är idag eller högre när januari 2016 upphör att gälla. Faktum är att GOOG kan falla med 155 och vi skulle fortfarande göra över 100 på den spridningen vi sålde i januari 2015. Vi kunde stänga alla tre spreads idag och få en vinst på 68 på vår maximala risk. Det här är bara några exempel på hur du kan göra längre sikt på dina favoritlagret med alternativ och göra extra vinster, även om lagret inte gör mycket av någonting. Måndag 17 augusti 2015 I veckan vill jag dela ett artikelord för ord som jag skickade till Insiders denna vecka. Det är en mega-view-kommentar om den grundläggande alternativstrategin vi utför på Terrys Tips. Rapporten innehåller två taktik som vi har använt ganska framgångsrikt för att justera vår risknivå varje vecka med hjälp av veckovisa alternativ. Om du redan handlar om alternativ, kan dessa taktiska idéer göra en stor skillnad för dina resultat. Om du inte för närvarande handlar med alternativ, kommer idéerna nog inte att ge stor mening, men du kan njuta av att se resultaten vi har med de faktiska portföljerna vi utför för våra abonnenter. Hur man finjusterar marknadsrisk med veckoprogram Bernie Madoff lockade hundratals miljoner dollar av lovande investerare 12 per år (konsekvent år efter år). De flesta av våra portföljer uppnår trefaldigt det numret och knappast någon vet om oss. Ännu mer betydande, våra avkastningar är faktiska Madoff levererade aldrig vinster av något slag. Det verkar vara något fel här. Vår Capstone Cascade-portfölj är utformad för att snurra (i kontanter) 36 per år och det har gjort det i 10 på varandra följande månader och ser allt mer sannolikt ut att vi kommer att kunna göra det på lång sikt (så länge vi ta hand om det). I själva verket, till dagens inköpsvärde (cirka 8300), den 3600 som vi återkallar varje år verkar vara 43. Theta i den här portföljen har konsekvent lagt till dubbelt så mycket som vi behöver för att göra det månatliga uttaget, och vi får ännu mer från delta när SVXY rör sig högre. Andra portföljer gör ännu bättre. Rising Tide har vunnit 140 på drygt två år medan den underliggande Costco har flyttat upp 23,8 (om vad Madoff lovade). Svart guld verkar göra ännu bättre än det (har fått i genomsnitt 3 per vecka sedan det startades). En viktig del av vår nuvarande strategi och en stor förändring från hur vi drivit i det förflutna har korta alternativ i var och en av flera veckorserier, med en del rullande över (vanligtvis cirka en månad ut) varje vecka. Detta gör det möjligt för oss att justera riskprofilen varje fredag ​​utan att göra stora justeringar som innebär att sälja några av de långa positionerna. Om aktien faller under en vecka kommer vi att hitta oss med tidigare sålda korta alternativ som ligger vid högre strejk än aktiekursen, och vi kommer att samla högsta tidspremien i en månadsserie genom att sälja en penga (brukar ringa) alternativet. Om aktien stiger under veckan kan vi konstatera att vi har mer pengar än vad vi normalt skulle bära, så vi kommer att sälja nya månadssamtal som är ute av pengarna. Vanligtvis kan vi återkalla in-the-money-samtal och ersätta dem med out-of-the-money-samtal och göra det till en kredit, och för att undvika justeringstransaktioner som kan orsaka förluster när det underliggande visar vadingspriset. Under de senaste veckorna har vi inte drabbats av en stor nedgång i våra underlag, men tidigare i år uppkom vi en i SVXY. Vi har nu ett sätt att motsätta sig den typen av prisåtgärder när det kommer. Om en stor droppe uppstår kan vi köpa en vertikal samtalsspridning i våra långa samtal och sälja en månadsvis utgående pengar för att täcka kostnaden för att rulla långsidan ner till en lägre strejk. Så länge vi inte behöver komma med extra pengar för att göra justeringen, kan vi hålla samma antal långa samtal på plats och fortsätta att sälja samtal varje vecka när vi byter utgående korta samtalspositioner. Denna taktik undviker de oundvikliga förlusterna som är involverade i att stänga ut en spridningskalenderkälla och ersätta den med en spridningskalender som alltid kostar mer än spridningen vi sålde. En annan förändring som vi har lagt till är att göra några långsiktiga kreditsatser som en liten del av en övergripande 10K-strategiportefölje, och satsa på att det underliggande kommer att vara minst ett år efter det att vi spredde spridningen. Dessa satsningar kan ge exceptionell avkastning medan det i många avseenden är mindre riskabelt än vår grundläggande kalender och diagonala spridningsstrategier. Den längre tidsperioden medger en stor nedgång i börskursen så länge den kompenseras av en prisökning i en annan del av den långsiktiga tidsramen. Våra bättre odds än Vegas II-portfölj handlar uteslutande av dessa typer av spridningar och har som mål att få 91 i år medan Retirement Trip Fund II-portföljen är på mål för att få 52 i år (och beståndet kan bli fullt 50 och att vinst kommer fortfarande att ske). Tricket att ha portföljer med sådana extraordinära vinster är att välja underliggande aktier eller ETP som du känner starkt kommer att flytta högre. Vi har lyckats göra detta med våra val av COST, NKE, SVXY, SBUX och nyligen, FB, medan vi misslyckats med att göra det (och stod inför stora förluster) i vår enda svaga portfölj, BABA Black Sheep, där Alibaba har sjunkit till en heltäckande låg sedan vi startade portföljen när den var nära sin all-time high. Vår enasiatiska diversifieringsansträngning har påminit oss om att det är mycket viktigare att hitta en underliggande att du kan räkna med att flytta högre eller åtminstone stanna platt (när vi brukar göra ännu bättre än när det går högre). Bottom line, jag tror att vi är på något stort i det sätt som vi hanterar våra investeringar idag. När du väl har upptäckt något som fungerar, är det viktigt att hålla fast vid det istället för att försöka förbättra din strategi ännu mer. Självklart, om marknaden låter oss veta att strategin inte längre fungerar, skulle förändringar vara i ordning. Hittills har det inte varit fallet. The recent past has included a great many weeks when we enjoyed 10 of our 11 portfolios gaining in value, while only BABA lost money as the stock continued to tumble. We will soon find another underlying to replace BABA (or conduct a different strategy in that single losing portfolio). Thursday, May 28th, 2015 One of my favorite options plays is a long-term bet that a particular stock will be equal to or higher than it is today at some future date. Right now might be a perfect time to make that kind of a bet with one of my favorite stocks, Apple (AAPL).Each January, I pick several stocks I feel really positive about and buy a spread that will make an extraordinary gain if the stock is flat or any higher when the options expire one year out. Today I would like to tell you about one of these spreads we placed in one of the Terrys Tips portfolios we carry out, and how you can place a similar spread right now. If AAPL is only slightly higher than it is today a year from now, you would make 100 on your investment. How to Make 80 a Year With Long-Term Option Bets I totally understand that it may seem preposterous to think that over the long run, 80 a year is a possible expectation to have for a stock market investment. But if the AAPL fluctuates in the future as it has in the past, it will absolutely come about. It can be done with a simple option spread that can be placed right now, and you dont have to do anything else but wait out a year. If the stock is any higher at the end of the year, the options expire worthless and you dont even have to close out the spread. You just get to keep the money you got at the beginning. Lets check out the 10-year chart for Apple: 10 Year Apple Chart May 2015 In 9 of the last 10 years, AAPL has been higher at the end of the calendar year than it was at the beginning. Only in the market-meltdown of 2008-2009 was the stock at a lower price at the end of the year than it was at the beginning. In January of this year, in one of our Terrys Tips portfolios, we placed the following trade when AAPL was trading at 112. We felt confident that the stock would be at least a little higher a year from then. The precise date would be January 15, 2016, the third Friday of the month when monthly options expire. This is the trade we made: Buy To Open 7 AAPL Jan-16 105 puts (AAPL160115P105) Sell To Open 7 AAPL Jan-16 115 puts (AAPL160115P115) for a credit of 5.25 (selling a vertical) For each spread, we collected 525 less 2.50 in commissions, or 522.50. For 7 spreads, we collected 3657.50 after commissions. The amount at risk per spread was 1000 8211 522.50, or 477.50. For all 7, that worked out to 3342.50. The proceeds from selling the spread, 3657.50, was placed in our account when the sale was made. The broker placed a maintenance requirement on us for 7000 (the maximum we could lose if the stock ended up below 105 at expiration. Our actual risk if this happened would be 7000 less the 3657.50 we received, or 3342.50. If AAPL ends up at any price above 115 on January 15, 2016, both options will expire worthless and we will make a gain of 109 on our investment. Since we placed that spread, AAPL has moved up nicely, and it is now at 132. If you did not want to wait another six months to collect the 109, you could buy back the spread today for 2.67 (269.50 per spread after commissions). Buying back all 7 spreads would cost 1886.50, resulting in a profit of 1771. This works out to be a 53 gain for the 4 months. We are waiting it out rather than taking a gain right now, knowing that 109 will come our way even if the stock falls about 17 from here. AAPL might not be headed to 240 as Carl Ichan (net worth, 23 billion) believes it is, but it seems likely that it might be higher a year from now than it is today. Options for June, 2016 have just become available for trading. As I write this today, AAPL is trading at 132. If you were willing to bet that over the next 12 months, the stock might edge up by 3 or more, you could sell the following spread (in my personal account, I made this exact trade today): Buy To Open (pick a number) AAPL Jun-16 125 puts (AAPL160617P125) Sell To Open ((pick a number) AAPL Jun-16 135 puts (AAPL160617P135) for a credit of 5.10 (selling a vertical) Each contract will cost you about 500 to place, after commissions. This spread will make a 100 profit after commissions if AAPL ends up at any price above 135 on June 17, 2016. You might wonder why the title of this blog mentioned 80 as a long-term annual gain possibility. If AAPL behaves in the next 10 years as it has in the last 10 years, and makes a gain in 9 of those years, over the course of a decade, you would gain 100 in 9 years and lose 100 (although the actual loss might be less) in one year, for an average gain of 80 a year. For sure, you would not want to place all, or ev en a large part, of your investment portfolio in long-term spreads like this. But it seems to me that a small amount, something that you can afford to lose, is something that you might consider, if only for the fun of doubling your money in a single year. Monday, November 25th, 2013 Today we are going to look at what the analysts are forecasting for 2014 and suggest some option strategies that will make 60 or more if any one of the analysts interviewed by the Wall Street Journal are correct. They dont all have to be correct, just one of the 13 they talked to. Please continue reading down so you can see how you can come on board as a Terrys Tips subscriber for no cost at all while enjoying all the benefits that thinkorswim by TD Ameritrade offers to anyone who opens an account with them. How to Make 60 to 100 in 2014 if a Single Analyst (Out of 13) is Right Now is the time for analysts everywhere to make their predictions of what will happen to the market in 2014. Last week, the Wall Street Journal published an article entitled Wall Street bulls eye more stock gains in 2014. Their forecasts 8211 The average year-end price target of 13 stock strategists polled by Bloomberg is 1890, a 5.7 gain (for the SampP 500). The most bullish call comes from John Stoltzfus, chief investment strategist at Oppenheimer (a prediction of 13). The Journal continues to say The bad news: Two stock strategists are predicting that the SampP 500 will finish next year below its current level. Barry Bannister, chief equity strategist at Stifel Nicolaus, for example, predicts the index will fall to 1750, which represents a drop of 2 from Tuesday8217s close. I would like to suggest a strategy that will make 60 to 100 (depending on which underlying you choose to use) if any one of those analysts is right. In other words, if the market goes up by any amount or falls by 2, you would make those returns with a single options trade that will expire at the end of 2014. The SampP tracking stock (SPY) is trading around 180. If it were to fall by 2 in 2014, it would be trading about 176.40. Lets use 176 as our downside target to give the pessimistic analyst a little wiggle room. If we were to sell a Dec-14 176 put and buy a Dec-14 171 put, we could collect 1.87 (187) per contract. A maintenance requirement of 500 would be made. Subtracting the 187 you received, you will have tied up 313 which represents the greatest loss that could come your way (if SPY were to close below 171, a drop of 5 from its present level). Once you place these trades (called selling a vertical put spread), you sit back and do nothing for an entire year (until these options expire on December 20, 2014). If SPY closes at any price above 176, both puts would expire worthless and you would get to keep 187 per contract, or 60 on your maximum risk. You could make 100 on your investment with a similar play using Apple as the underlying. You would have to make the assumption that Apple will fluctuate in 2014 about as much as the SampP. For most of the past few years, Apple has done much better than the general market, so it is not so much of a stretch to bet that it will keep up with the SampP in 2014. Apple is currently trading about 520. You could sell at vertical put spread for the January 2015 series, selling the 510 put and buying the 480 put and collect a credit of 15. If Apple closes at any price above 510 on January 17, 2015, both puts would expire worthless and you would make 100 on your investment. You would receive 1500 for each of these spreads you placed and there would be a 1500 maintenance requirement (the maximum loss if Apple closes below 480). Apple is trading at about 10 times earnings on a cash-adjusted basis, is paying a 2.3 dividend, and is continuing an aggressive stock buy-back campaign, three indications that make a big stock price drop less likely to come about in 2014. A similar spread could be made with Google puts, but the market is betting that Google is less likely to fall than Apple, and your return on investment would be about 75 if Google fell 2 or went up by any amount. You could sell Jan-15 1020 puts and buy Jan-15 990 puts and collect about 1300 and incur a net maintenance requirement of 1700 (your maximum loss amount). If you wanted to get a little more aggressive, you could make the assumption that the average estimate of the 13 analysts was on the money, (i. e. the market rises 5.7 in 2014). That would put SPY at 190 at the end of the year. You could sell a SPY Dec-14 190 put and buy a Dec-14 185 put and collect 2.85 (285), risking 2.15 (215) per contract. If the analysts are right and SPY ends up above 190, you would earn 132 on your investment for the year. By the way, you can do any of the above spreads in an IRA if you choose the right broker. I would advise against it, however, because your gains will eventually be taxed at ordinary income rates (at a time when your tax rate is likely to be higher) rather than capital gains rates. Note: I prefer using puts rather than calls for these spreads because if you are right, nothing needs to be done at expiration, both options expire worthless, and no commissions are incurred to exit the positions. Buying a vertical call spread is mathematically identical to selling a vertical put spread at these same strike prices, but it will involve selling the spread at expiration and paying commissions. What are the chances that every single analyst was wrong Someone should do a study on earlier projections and give us an answer to that question. We all know that a market tumble could come our way if the Fed begins to taper, but does that mean the market as a whole would drop for the entire year Another unanswerable question, at least at this time. On a historical basis, for the 40 years of the SampP 500s existence (counting 2013 which will surely be a gaining year), the index has fallen by more than 2 in 7 years. That means if historical patterns continue for 2014, there is a 17.5 chance that you will lose your entire bet and an 83.5 chance that you will make 60 (using the first SPY spread outlined above). If you had made that same bet every year for the past 40 years, you would have made 60 in 33 years and lost 100 in 7 years. For the entire time span, you would have enjoyed an average gain of 32 per year. Not a bad average gain. Wednesday, November 6th, 2013 Last week I told you about a spread I had placed on Apple (AAPL) just prior to their earnings announcement. I closed out that spread this week, and there was a learning experience that I would like to share with you. Please continue reading down so you can see how you can come on board as a Terrys Tips subscriber for no cost at all while enjoying all the benefits that thinkorswim incentive offers to anyone who opens an account with them. Follow-Up on AAPL Earnings-Announcement Strategy: Last Monday, prior to AAPLs earnings announcement, I bought a diagonal spread, buying Jan-14 470 calls and selling the weekly Nov1-13 525 while the stock was selling just about 525. I made this trade because I felt good about the company and believed the stock might move higher after the announcement. As it worked out, I was wrong. I paid 62.67 for the Jan-14 470 call and sold the Nov1-13 525 call for 17.28, shelling out a net 45.39 (4539) for each spread. (Commissions on this trade at thinkorswim were 2.50). The intrinsic value of this spread was 55 (the difference between 525 and 470) which means if the stock moved higher, no matter how high it went, it would always be worth a minimum of 55, or almost 10 above what I paid for it. Since the Jan-14 calls had almost three more months of remaining life than the Nov1-13 calls I sold, they would be worth more (probably at least 5 more) than the intrinsic value when I planned to sell them on Friday. So I knew that no matter how much the stock were to move higher, I was guaranteed a gain on Friday. If the stock managed to stay right at 525 and the Nov-1 525 call expired worthless (or I had to buy it back for a minimal amount), I stood to gain the entire 17.28 I had collected less a little that the Jan-14 call might decay in four days. In the after-hours trading after the announcement, the stock shot up to the 535 area and I was feeling pretty good because I knew I was assured of a profit if the stock moved higher. However, the next morning, it reversed direction and traded as low as 515. I wasnt feeling so great then, although I still expected to make a profit (albeit a smaller one). On Thursday, the stock rose to about 525, just where it was when I bought the spread on Monday. There was still 2.50 of time premium remaining in the Nov1-13 call which I had sold, so I was tempted to wait until it was due to expire the next day so I might pick up another 250 per spread when I sold it. However, I decided to sell it at that time. I sold the spread for 56.25, gaining 10.86, or 1076 per spread which had cost me 4539 on Monday. That worked out to a 21 gain for the four days. I was happy with that result. On Friday, AAPL fell back to about 517 at the close. The spread that I had sold for 56.25 was trading at about 53. I still would have made a profit, but it would have been much lower than the one I took on Thursday. The lesson here is that when the stock is trading very near the strike price of your short call when you have a spread like this (either a diagonal or a calendar spread), it is a good idea to sell it rather than waiting until expiration day of the short option. While you give up some of the potential gain if the stock were to remain absolutely flat, you risk doing worse if the stock were to move more than moderately in either direction. It is better to sell your diagonal spread whenever the strike price of your short option is very close to the strike price rather than waiting until the last minute to try to squeeze out every penny of decay that might be there. In this case, I was wrong about the stock moving higher it fell about 10 and I still made over 20 on my investment for a single week. Wednesday, October 30th, 2013 Today I would like to share with you an options investment I made yesterday, just prior to the Apple (AAPL) earnings announcement. While it is too late to make this same investment yourself, you might consider it three months from now when announcement time comes around again, or with another company that you feel good about. Please continue reading down so you can see how you can come on board as a Terrys Tips subscriber for no cost at all while enjoying all the benefits that thinkorswim incentive offers to anyone who opens an account with them. An AAPL Earnings-Announcement Strategy: Approximately every 90 days, most public companies announce their latest quarterly earnings. Just before the announcement day, things get interesting with option prices. Since stocks often make big moves in either direction once earnings (and other numbers such as gross sales, margins, and future guidance) are announced, option prices get quite expensive, both for puts and for calls. For people who like to collect high option premiums (i. e. selling expensive options to someone else), this pre-announcement period seems like a great opportunity provided I have a feeling one way or the other about the company. I had a good feeling about AAPL this month. I wasnt sure what earnings might be (beware of anyone who says he is sure), but I thought the company was fairly priced, and I think the huge stash of cash they are sitting on provides some protection against a large drop in the stock price. When a situation like this occurs (where I like a company and earnings are about to be announced), one of my favorite strategies is to buy a deep in-the-money call on the company, a call that has a few months of remaining life, and sell an at-the-money call in the shortest-term option series that expires after the announcement day. On Monday morning, AAPL was trading about 525. I bought a diagonal spread, buying Jan-14 470 calls and selling Nov1-13 525 calls (AAPL has weekly options available, and the Nov1-13 calls would expire on Friday, November 1st. four days after the announcement after the close on Monday. I paid 62.67 for the Jan-14 470 call and sold the Nov1-13 525 call for 17.28, shelling out a net 45.39 (4539) for each spread. (Commissions on this trade at thinkorswim were 2.50). The intrinsic value of this spread was 55 (the difference between 525 and 470) which means if the stock moved higher, no matter how high it went, it would always be worth a minimum of 55, or almost 10 above what I paid for it. Since the Jan-14 calls had almost three more months of remaining life than the Nov1-13 calls I sold, they would be worth more (probably at least 5 more) than the intrinsic value when I planned to sell them on Friday. So I knew that no matter how much the stock were to move higher, I was guaranteed a gain o n Friday. If the stock managed to stay right at 525 and the Nov-1 525 call expired worthless (or I had to buy it back for a minimal amount), I stood to gain the entire 17.28 I had collected less a little that the Jan-14 call might decay in four days. A flat market would net me about a 36 gain on my investment, and any higher price for AAPL would result in at least a 25 gain. After a company makes its announcement, all option prices tend to fall, especially in the shortest-term series that expires just after the announcement. However, deep in-the-money options like the one I bought derive most of their value from being so deep in the money, and they generally do not fall nearly as much as shorter-term, nearer-the-money options. On the downside, the stock could fall at least 20 before I would incur a loss. Since the delta of the Jan-14 470 call was 80, if the stock fell 20, my long call might fall about 16 (20 x .80). That would still be less than the 17.28 I collected from the 525 which would expire worthless so I would still make a gain. Actually, as the stock falls in value, delta for an in-the-money call gets lower, and the Jan-14 call would fall by less than 16. The stock could probably go down at least 25 before I lost money with my original spread. In the event that AAPL fell over 25 so I lost some money on the spread, since I like the company and it is now trading for only 500, I might want to hang onto my 470 call rather than selling it on Friday. I might sell another 525 (or other strike) call with a few weeks of remaining life, reducing my initial investment by that amount. I like to make an investment that could make 25 or more in a single week if a company I like stays flat or goes higher by any amount after an announcement, and the stock can fall about 10 and I still make a gain. A more conservative investment would be to sell an in-the-money call rather than an at-the-money call. While the potential maximum gain would be less, you could handle a much greater drop in the stock value before you entered loss territory on the downside. Monday, May 13th, 2013 The Green Mountain Coffee Roasters (GMCR) spread I recommended last week resulted in a 20 gain. Not bad considering we were blindsided by their announcing a new 5-year deal with Starbucks that shot the stock 25 higher while we were betting on a lower post-announcement price. Our gain was not as great as last weeks 50 gain on Apple, but we will take 20 anytime (Im sorry, but I executed the Apple spreads in a Terrys Tips portfolio and did not share it with the free newsletter subscribers). This week I have two earnings-related plays which need to be made before the close on Wednesday if you want to participate. If you read down further, there is information on how you can become a Terrys Tips Insider absolutely free Two Earnings Play for This Week Deere and Sina Sina Corporation (SINA) is pretty much the same as Yahoo but operates in China. I have written a Seeking Alpha article about the company 8211 How To Play The Sina Corporation Earnings Ann8230 in which I explain why I believe that the stock will probably dip a bit after Wednesdays announcement (largely because expectations are high, the current valuation is pricey, and hedge funds are selling shares). I recommended these trades to play the SINA announcement with the stock at about 59: BTO 10 SINA Jun-13 55 puts (SINA130622P55) STO 10 SINA May-13 55 puts (SINA130518P55) for a debit of 1.01 (buying a calendar) BTO 10 SINA Jun-13 57.5 puts (SINA130622P57.5) STO 10 SINA May-13 57.5 puts (SINA130518P57.5) for a debit of 1.11 (buying a calendar) BTO 10 SINA Jun-13 60 calls (SINA130622C60) STO 10 SINA May-13 60 calls (SINA130518C60) for a debit of 1.18 (buying a calendar) These trades should make a gain if the stock goes up by less than 5 or down by less than 10 by Friday at the close. The other earnings play involves Deere amp Co. (DE) which has the unenviable record of falling four straight quarters after announcing, even when they bested expectations. I have also written a Seeking Alpha article on this play How To Play the Deere amp Company Earnings Announcement. Expectations are high here, too, and I expect a lower price than the current 93 after earnings. Here are the spreads I am making in Deere: Buy To Open 10 DE Jun-13 95 puts (DE130622P95) Sell To Open 10 DE May-13 92.5 puts (DE130518P92.5) for a debit of 2.35 (buying a diagonal) Buy to Open 5 DE Jun-13 90 puts (DE130622P90) Sell to Open 5 DE May-13 90 puts (DE130518P90) for a debit of .90 (buying a calendar) These spreads will do well if the stock falls but start to lose money if the stock moves more than 2 higher. Please check both Seeking Alpha articles for my complete reasoning for these spreads as well as a risk profile graph for each. Tuesday, February 12th, 2013 Apples Fundamental Great Value May Soon Get a Gigantic PR Boost Apple (AAPL) has become one of the least expensive stocks in the entire market based on a fundamental value. Subtracting out its 128 per-share cash value (121.3 billion939 million shares outstanding), its trailing PE is a ridiculously-low 7.9. Even if you do not adjust for cash, the trailing PE is 10.88 and forward PE is 9.43 according to Yahoo Finance. The company pays a 2.2 forward dividend rate and the pay-out ratio is only 12 so there is an excellent chance that this will increase in the future or some other cash-distribution method such as the preferred stock proposal advanced by hedge fund manager David Einhorn is instituted. The only way that such a low valuation could be justified would be if the growth rate slowed dramatically. Surely, it will fall significantly from the nearly 50 growth numbers that it has sported for the last five years, but the culture of this company is to continually come up with new products which will appeal to its growing base of satisfied customers, and it has barely scratched the potential in China (where Tim Cook said would be their largest market). This year Apple will probably seal a deal with China Telecom (CHA), the largest mobile carrier by far in the world. Here are the YOY growth rates over the past five years: aapl graph YOY quarterly growth Admittedly, the current growth rate is the absolute lowest that it has been for the past five years, but look what happened in November 2009 when it was at a similarly low level. The growth rate really took place from that point. Will history repeat itself According to Zacks Investment Research, analysts expect the Apples growth rate in 2014 tooo be 15.30. When a companys future growth rate is less than its cash-adjusted PE, it should be considered to be a fundamental bargain. That is precisely where AAPL is right now. There is also a potential technical indicator justification for buying the stock at this time: AAPL 50 Day Moving Average One of the smartest investing decisions you could have made over the past year was to buy AAPL when it rose above the 50-day moving average and sell it when it fell below that moving average. This strategy would have picked up the big upward move from late June to October and also picked up the huge drop since that time. If you check out the slope of the most recent stock price move as well as the 50-day average, you can see that they are on a collision course to cross over one another in the next two weeks. This might be the perfect time to get in ahead of this important technical indicator before it actually kicks in. Even if you dont believe in technical analysis, there are so many people out there who do believe in it that it becomes a self-fulfilling prophecy once it is triggered. In addition to both fundamental and possible technical reasons the AAPL is undervalued at its current price, there is the possibility that a public relations coup of epic proportions might be on its way on this very day. On December 6, 2012, Apple (AAPL) CEO Tim Cook announced that his company would shift manufacturing of one computer line from Asia to the United States. Next year we are going to bring some production to the U. S. on the Mac, Cook told Bloomberg Businessweek . We8217ve been working on this for a long time, and we were getting closer to it. It will happen in 2013. We8217re really proud of it. We could have quickly maybe done just assembly, but it8217s broader because we wanted to do something more substantial. The announcement was generally discounted as a symbolic effort to improve its public image which has been tarnished in recent years by reports of labor issues at Foxconn, its major contract supplier in China. At the time of his announcement, AAPL was trading at 534, or about 10 lower than it closed today Monday, February 11th (480). Over this same time period, the SampP 500 has gained almost 7. Clearly, a more positive public image doesnt necessarily result in a higher stock price, at least all by itself. Analysts expected the amount of production that would be shifted to the United States to be negligible. Cook stated that they would invest 100 million to ramp up to make Mac computers, a pittance compared to the 121 billion in cash they are sitting on (and which has been the source of multiple suggestions lately on how they can best use this stash). But symbolically, if a huge company like Apple shifts some manufacturing jobs to the U. S. joining recent moves by Caterpillar (CAT) and General Electric (GE), and other large companies (according to a Boston Consulting Group survey ), maybe more others might join the party and collectively reduce our unemployment rate that unhappily hovers around 8 these days. There seems to be a nationwide movement to buy local. While this usually refers to locally-grown fruits, vegetables and meat products, buy American has been a long-standing slogan in our country. Maybe Apple will figure out that the extra cost of hiring U. S. workers for some manufacturing jobs adds to the bottom line because certain segments of the population will reward them by buying their products rather than Samsungs. It seemed unusual to me that an oft-repeated tag line scrolling across the TV screen on CNN today was that Apples Tim Cook would be at President Obamas State of the Union Address. There undoubtedly will be dozens of other more important real celebrities in attendance, but why did Tim Cook get all the publicity Could it be possible that Mr. Obama will publicly recognize Tim Cooks promise to return manufacturing jobs to the United States, and give some specifics of how many people might be employed or where the new factories might be located Maybe Mr. Cook will be appointed to head up a commission of other large domestic company CEOs to encourage other companies to join the movement to bring back jobs to America. Maybe the President will announce that Apple will be making the iWatch using Corning Glass in New York rather than Zhengzhou, or some other positive news which might reflect well on Apple as well as our nation. Will such publicity goose up the stock It didnt when the initial announcement was made in December. But maybe this time it will be different. An interview on Bloomberg Businessweek is a fairly commonplace event, but a company being recognized in a State of the Union Address is something serious and potentially beneficial to a company whose luster has faded as the stock has plummeted from a high over 700 a few months ago to 480 today. Göra 36 mdash En Duffers Guide till Breaking Par på marknaden varje år i gott år och dåligt Denna bok kanske inte förbättrar ditt golfspel, men det kan ändra din ekonomiska situation så att du får mer tid för greener och fairways (och ibland skogen). Lär dig varför Dr Allen anser att 10K-strategin är mindre riskabel än att äga aktier eller fonder, och varför det är särskilt lämpligt för din IRA. Framgångsberättelser Jag har handlat aktiemarknaderna med många olika strategier i över 40 år. Terry Allens strategier har varit de mest konsekventa pengarna för mig. Jag använde dem under 2008-smältan, för att tjäna över 50 årlig avkastning, medan alla mina grannar gråter om sina förluster. thinkerswim, Division of TD AMERITRADE, Inc. och Terrys Tips är separata, oförbundna företag och ansvarar inte för varandras tjänster och produkter. copyCopyright 2001-2017 Terry039s Tips Stock Options Trading Blog Terrys Tips, Inc. dba Terrys Tips